BdE actualiza el índice de referencia de préstamos hipotecarios para julio 2026: qué cambia

El Banco de España (BdE) ha publicado en su Boletín Estadístico la actualización mensual de los índices de referencia oficiales para préstamos hipotecarios y créditos variables, correspondiente a julio de 2026. La publicación, que se realiza sistemáticamente a principios de cada mes, tiene un impacto directo en las cuotas de los titulares de hipotecas y préstamos variables referenciados a indicadores distintos del Euríbor o cuyo contrato se revisa en este mes.

La actualización de julio de 2026 incluye modificaciones en el IRPH de Entidades, el índice que agrupa la media de los tipos de interés de los préstamos hipotecarios concedidos por bancos y cajas en el mes de referencia. Este indicador, menos conocido que el Euríbor pero todavía presente en un número significativo de contratos hipotecarios firmados antes de 2013, se sitúa en julio de 2026 en el 3,84%, frente al 3,97% del mes anterior.

Principales índices de referencia actualizados por el BdE

El Banco de España publica mensualmente los siguientes índices de referencia, cuya actualización de julio de 2026 presenta los valores indicados:

• IRPH de Entidades: 3,84% (julio 2026), frente al 3,97% de junio. Descenso de 13 puntos básicos.
• Euríbor a 12 meses: 2,41% (media junio 2026, utilizada para revisiones de julio). Descenso acumulado de 27 puntos básicos desde diciembre 2025.
• Tipo de interés de la deuda pública (TIDP): 3,12% para el plazo de 5 años, utilizado como referencia en algunos contratos de préstamo personal de largo plazo.
• Índice MIBOR: aunque ya no se utiliza en nuevos contratos desde la armonización europea, el BdE sigue publicándolo para los contratos históricos que aún lo incluyen como referencia. Valor de julio: 2,39%.

El IRPH y la sentencia del Tribunal Supremo: situación actual

El IRPH ha sido objeto de una larga disputa judicial en España que culminó con la sentencia del Tribunal Supremo de 2020 y las posteriores aclaraciones del Tribunal de Justicia de la Unión Europea. La situación actual, según el marco regulatorio español vigente, es que los contratos hipotecarios referenciados al IRPH son válidos si la entidad cumplió con las obligaciones de transparencia al momento de la firma, pero los consumidores tienen el derecho de impugnar su cláusula si no recibieron información adecuada sobre el funcionamiento del índice y su comparativa con el Euríbor.

El Banco de España estima que actualmente hay en España aproximadamente 320.000 hipotecas activas referenciadas al IRPH de Entidades, con un saldo vivo total de alrededor de 45.000 millones de euros. Para estos titulares, la revisión de julio de 2026 con el IRPH a 3,84% implica cuotas significativamente superiores a las que pagarían con el Euríbor actual (2,41%), lo que mantiene vivo el debate sobre la equidad de este índice.

Índices sustitutivos y conversión voluntaria

Para los titulares de hipotecas referenciadas al IRPH o a otros índices que hayan desaparecido o dejado de publicarse, el BdE mantiene una lista de índices sustitutivos homologados que las entidades pueden ofrecer voluntariamente o que se aplicarán automáticamente en caso de extinción del índice original. Los principales índices sustitutivos son el Euríbor a 12 meses, el €STR (Euro Short-Term Rate) y el nuevo Índice de Referencia del Mercado Hipotecario (IRMH), introducido en 2025.

Los titulares de hipotecas referenciadas al IRPH que deseen pasar al Euríbor pueden solicitar a su entidad una novación del contrato o explorar la subrogación a otra entidad. En ambos casos, la clave es comparar el diferencial que aplica cada entidad sobre el nuevo índice de referencia para calcular si la operación resulta ventajosa. Utilice nuestra calculadora de hipotecas para comparar el coste de las distintas alternativas y consulte los mejores préstamos hipotecarios disponibles actualmente.

Perspectivas para los próximos meses

Con el Euríbor en mínimos anuales y las previsiones del BCE apuntando a nuevas bajadas en el segundo semestre de 2026, el diferencial entre el IRPH y el Euríbor podría ampliarse aún más, aumentando la presión sobre los titulares de hipotecas referenciadas al índice más alto. El Banco de España recomienda a estos consumidores revisar sus condiciones contractuales y valorar con su entidad las opciones de novación o subrogación disponibles antes de que finalice el año.