España aprueba la regulación del BNPL en línea con la Directiva Europea de Crédito al Consumo II

España se convierte en uno de los primeros países de la Unión Europea en transponer específicamente las disposiciones de la Directiva 2023/2225 relativas al crédito al consumo de corto plazo, más conocido como BNPL (del inglés Buy Now, Pay Later). El Congreso de los Diputados aprobó el pasado 28 de mayo la Ley de Regulación de los Servicios de Pago Aplazado, que entrará en vigor el 1 de agosto de 2026.

Qué es el BNPL y por qué se regulaba con urgencia

Los servicios BNPL permiten a los consumidores fraccionar el pago de una compra —generalmente en comercio electrónico— en tres o cuatro cuotas sin intereses aparentes, diferenciándose así de las tarjetas revolving. Hasta ahora, al no superar en muchos casos el umbral de 200 euros que activaba la normativa de crédito al consumo, estos productos operaban en un vacío regulatorio que preocupaba al Banco de España y a las organizaciones de consumidores.

En España, el volumen de transacciones BNPL superó los 4.200 millones de euros en 2025, con un crecimiento anual del 62%. Los principales operadores son Klarna, Scalapay, Sequra y PayLater, además de las soluciones propias de grandes plataformas de comercio electrónico.

Principales obligaciones que impone la nueva ley

• Evaluación de solvencia: Todos los proveedores BNPL deberán consultar ficheros de solvencia crediticia antes de aprobar cualquier fraccionamiento, independientemente del importe.
• Información precontractual normalizada: Obligación de presentar la TAE equivalente en la pantalla de pago, aunque el producto no devengue intereses explícitos.
• Derecho de desistimiento: El consumidor dispondrá de 14 días para desistir del acuerdo de pago aplazado, con devolución del artículo si la compra queda anulada.
• Límite de comisiones por impago: Las penalizaciones por retraso no podrán superar el 0,5% diario sobre el importe pendiente ni exceder el doble del capital aplazado.
• Registro obligatorio: Las plataformas BNPL deberán inscribirse en el Registro de Entidades del Banco de España antes del 1 de octubre de 2026.

Reacciones del sector y de los consumidores

Las principales plataformas BNPL han valorado la regulación con cautela. Klarna España ha señalado que ya aplica voluntariamente la mayoría de las medidas previstas, mientras que asociaciones de comercio electrónico han advertido de que la obligatoriedad de la consulta a ficheros podría ralentizar el proceso de pago y reducir la conversión en las tiendas online.

Las organizaciones de consumidores, en cambio, han celebrado la aprobación de la ley como un paso imprescindible para combatir el sobreendeudamiento entre los jóvenes, el perfil demográfico que más utiliza estos servicios. Según datos del Banco de España, el 23% de los usuarios de BNPL en España tiene entre 18 y 25 años.

Próximos pasos para la implementación

El Ministerio de Economía publicará en julio un reglamento de desarrollo que detallará los modelos estandarizados de información precontractual y los criterios técnicos para la evaluación de solvencia. El Banco de España dispondrá de poderes sancionadores para garantizar el cumplimiento, con multas de hasta 500.000 euros para las infracciones más graves.