NFT y criptoactivos como garantía de un préstamo: qué permite realmente la ley española en 2026

En plataformas descentralizadas y algunos servicios internacionales de "crypto lending", es posible depositar criptomonedas —o, con mucha menos frecuencia, NFT— como garantía para obtener un préstamo en euros o en stablecoins. En España, sin embargo, esta práctica se mueve en un terreno regulatorio todavía muy limitado, y conviene distinguir claramente qué existe realmente y qué no.

Qué regula (y qué no regula) el Reglamento MiCA

El Reglamento (UE) 2023/1114 de Mercados de Criptoactivos (MiCA), en vigor de forma progresiva desde finales de 2024 y aplicado en España bajo la supervisión conjunta de la CNMV y el Banco de España, regula principalmente la emisión de criptoactivos y la actividad de los proveedores de servicios de criptoactivos (custodia, intercambio, asesoramiento). MiCA no regula de forma específica el uso de criptomonedas como garantía (prenda) de un préstamo, ni contempla en absoluto a los NFT, que quedan expresamente excluidos del ámbito de aplicación de la norma al considerarse activos únicos y no fungibles, salvo que formen parte de una colección emitida de forma masiva y funcionalmente equivalente a un token fungible.

Por qué ningún banco español acepta hoy criptoactivos o NFT como aval

• Falta de marco legal de prenda sobre activos digitales: constituir una prenda válida y ejecutable conforme al Código Civil español exige mecanismos de desplazamiento o registro de la garantía que no están adaptados a la naturaleza de un criptoactivo o un NFT, generando inseguridad jurídica sobre su ejecución en caso de impago.
• Volatilidad extrema: el valor de una criptomoneda —y todavía más el de un NFT concreto, cuyo mercado suele ser muy ilíquido— puede desplomarse en horas, dejando al prestamista con una garantía insuficiente para cubrir la deuda.
• Supervisión prudencial bancaria: el Banco de España aplica criterios estrictos sobre qué activos pueden computar como garantía admisible en la concesión de crédito regulado, y los criptoactivos —y en particular los NFT— no figuran entre ellos.

Qué existe realmente hoy para quien tiene criptoactivos

Algunas plataformas de "crypto lending" internacionales, no supervisadas por el Banco de España ni por la CNMV como entidades de crédito, ofrecen préstamos con criptomonedas en garantía a usuarios de distintos países, incluida España. Operar con estas plataformas implica asumir riesgos que no existen al contratar con una entidad supervisada española: ausencia de fondo de garantía de depósitos, dudas sobre la jurisdicción aplicable en caso de conflicto, y menor protección normativa frente al consumidor. La CNMV ha emitido en distintas ocasiones advertencias generales sobre los riesgos de operar con plataformas de criptoactivos no autorizadas en España.

Qué esperar de cara al futuro

A medida que se consolide la aplicación de MiCA y avance la actividad de los proveedores de servicios de criptoactivos ya autorizados en España, es previsible que surjan productos de crédito garantizado con criptomonedas más estandarizados y supervisados, aunque de momento no existe un calendario oficial para ello. En el caso de los NFT, dada su naturaleza no fungible y su exclusión expresa de MiCA, la aparición de un marco de garantía regulado parece, por ahora, considerablemente más lejana.

Desde CréditoLab recomendamos no utilizar plataformas no supervisadas para constituir garantías con criptoactivos o NFT mientras no exista un marco de protección equivalente al de la banca regulada española, y comparar siempre alternativas de crédito convencional, con o sin aval, en nuestro comparador de préstamos.