CETES

Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son títulos de crédito emitidos por el Gobierno Federal de México a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Representan una promesa de pago del gobierno a quien los adquiere a cambio de prestarle dinero por un plazo determinado. Al vencimiento, el inversionista recibe el monto invertido más los intereses generados. Debido a que el emisor es el propio gobierno mexicano, se consideran el instrumento de menor riesgo crediticio disponible en el mercado nacional.

Plazos y rendimientos

Los CETES se emiten a plazos de 28, 91, 182 y 364 días. Se venden a descuento, es decir, el inversionista los adquiere por debajo de su valor nominal de 10 pesos y al vencimiento cobra el valor nominal completo; la diferencia constituye el rendimiento. La tasa de rendimiento está ligada a la política monetaria del Banco de México: cuando la tasa de referencia sube, los rendimientos de los CETES también tienden a aumentar.

Históricamente, los CETES han ofrecido tasas que superan la inflación en periodos de política monetaria restrictiva, lo que los convierte en una alternativa de ahorro atractiva frente a una cuenta bancaria de nómina tradicional con rendimiento nulo o mínimo.

¿Cómo invertir en CETES?

Desde 2017, la plataforma CetesDirecto.com, operada por el Banco de México, permite a cualquier persona física mexicana mayor de edad invertir en CETES desde 100 pesos sin intermediarios ni comisiones. El proceso es completamente en línea: alta de cuenta, verificación de identidad y transferencia desde tu cuenta bancaria mediante SPEI. Los intereses se acreditan directamente en la cuenta del inversionista al vencimiento de cada título.

También es posible acceder a CETES a través de fondos de inversión de deuda gubernamental ofrecidos por casas de bolsa, afores para el componente voluntario, y cada vez más mediante aplicaciones fintech que empaquetan estos instrumentos como productos de ahorro con liquidez diaria.

CETES vs. otras alternativas de ahorro e inversión

Comparados con una cuenta de ahorro bancaria, los CETES suelen ofrecer un rendimiento significativamente mayor con riesgo equivalentemente bajo. Frente a las afores, los CETES ofrecen liquidez inmediata al vencimiento, mientras que los fondos de pensiones están diseñados para el largo plazo. Frente a las sofipo o las cuentas de alto rendimiento de fintechs, los CETES tienen la ventaja del respaldo gubernamental directo, aunque algunas fintechs reguladas por la CNBV ofrecen tasas competitivas con fondeo en instrumentos similares.

Para quien necesita apartar dinero a corto plazo mientras evalúa opciones de inversión más complejas, los CETES a 28 días representan el punto de equilibrio ideal entre seguridad, rendimiento y liquidez dentro del ecosistema financiero mexicano.