TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio)

La TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) es la tasa de referencia del sistema financiero mexicano. Es determinada diariamente por el Banco de México (Banxico) mediante un mecanismo de subasta entre las principales instituciones de crédito del país, que cotiza el costo al que están dispuestas a prestarse dinero entre sí a 28, 91 o 182 días. La TIIE cumple en México una función análoga a la del Euríbor en la zona euro: sirve como índice de referencia sobre el que se fijan los tipos de interés variable de infinidad de productos crediticios.

¿Para qué se usa la TIIE en la práctica?

• Créditos empresariales y PyME: la mayoría de los créditos de capital de trabajo y créditos revolventes para empresas en México se contratan a una tasa equivalente a TIIE más un diferencial (spread), por ejemplo, TIIE 28 + 5 puntos porcentuales.
• Créditos hipotecarios de tasa variable: algunos productos hipotecarios históricos en México usaban la TIIE como referencia, aunque hoy predominan las hipotecas a tasa fija.
• Arrendamiento financiero y factoraje: muchos contratos de leasing y factoraje financiero usan la TIIE como tasa base.
• Derivados financieros: los swaps de tasas de interés (IRS) más comunes en México referencian la TIIE a 28 días.

La TIIE a 28 días es la de mayor uso en los contratos comerciales. Al ser fijada diariamente por Banxico, refleja las condiciones de liquidez del mercado interbancario y, de forma indirecta, la política monetaria del banco central: cuando Banxico sube la tasa objetivo de fondeo interbancario, la TIIE tiende a incrementarse, encareciendo los créditos referenciados a ella.

Si tienes un crédito con tasa variable referenciada a la TIIE, debes considerar:

• Revisar en qué plazo está referenciado tu crédito (TIIE 28, 91 o 182 días) y con qué frecuencia se revisa tu tasa.
• Consultar el histórico de la TIIE en el portal de Banxico (banxico.org.mx) para evaluar la evolución probable de tu cuota.
• Calcular el impacto de una subida de 2-3 puntos sobre tu cuota mensual y verificar que tu presupuesto lo soporta.

Consulta el CAT de tu crédito referenciado a TIIE en nuestra sección de créditos y utiliza el simulador de la CONDUSEF para comparar el costo total con otros productos del mercado.