CNBV Q2 2026: 2.847 SOFOMs registradas, rangos de CAT y brechas de protección al consumidor

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) publicó en junio de 2026 su reporte trimestral correspondiente al segundo trimestre del año, en el que documenta el estado del sector de las Sociedades de Objeto Múltiple (SOFOM) en México. El documento constituye la radiografía más actualizada del segmento crediticio no bancario y revela datos relevantes tanto para reguladores como para consumidores que acceden a crédito a través de estas entidades.

2.847 SOFOMs registradas: desglose ENR vs ER

Al cierre del segundo trimestre de 2026, la CNBV contabiliza un total de 2.847 Sociedades de Objeto Múltiple activas en el registro oficial, cifra que consolida el crecimiento sostenido del sector durante los últimos años. Este universo se divide en dos grandes categorías con implicaciones regulatorias muy distintas:

• SOFOM Entidades No Reguladas (ENR): Representan la mayoría del padrón. Las SOFOM ENR no están sujetas a supervisión directa de la CNBV en materia de solvencia y operación, aunque sí deben inscribirse en el Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) de la CONDUSEF y cumplir con obligaciones de transparencia ante el consumidor. Su número ha crecido con la proliferación de plataformas digitales de crédito en los últimos años.
• SOFOM Entidades Reguladas (ER): Son las SOFOM vinculadas a grupos financieros o con vínculos patrimoniales con instituciones de crédito, sometidas a supervisión prudencial directa de la CNBV en términos similares a los bancos. Su número es significativamente menor, pero su cartera gestionada representa un volumen proporcionalmente superior por el tamaño medio de las operaciones.
• Distribución geográfica: La concentración de SOFOM en Ciudad de México, Estado de México, Jalisco y Nuevo León sigue siendo la norma, aunque el reporte Q2 2026 documenta un aumento de entidades registradas en estados del sureste del país, reflejo del crecimiento económico regional y la penetración de plataformas digitales en mercados antes desatendidos.

Rangos de CAT en el segmento SOFOM: ¿cuánto cuesta realmente un crédito?

Uno de los indicadores más relevantes para los consumidores es el Costo Anual Total (CAT), el indicador estandarizado que permite comparar el costo efectivo de distintos productos de crédito incorporando tasas de interés, comisiones, seguros y otros cargos. El reporte Q2 2026 de la CNBV presenta los rangos de CAT observados en el segmento SOFOM, que muestran una dispersión significativamente mayor que la registrada en la banca múltiple:

• Créditos personales SOFOM: El CAT de créditos personales en el segmento SOFOM oscila entre el 25% y el 180% anual en el segundo trimestre de 2026, una banda extraordinariamente amplia que refleja la heterogeneidad del sector. Las entidades del extremo inferior suelen ser SOFOM vinculadas a grupos financieros o con fondeo institucional de bajo costo; las del extremo superior son frecuentemente plataformas digitales que atienden segmentos de alto riesgo crediticio.
• Créditos de nómina: El CAT de los créditos de nómina administrados por SOFOM muestra una distribución más concentrada, entre el 18% y el 75%, dado que el descuento en nómina reduce significativamente el riesgo de impago y permite tasas más competitivas.
• Microcréditos empresariales: Los microcréditos para capital de trabajo de micro y pequeñas empresas canalizados a través de SOFOM muestran los CAT más elevados del sector, con valores que en algunos casos superan el 200% en el reporte trimestral, lo que evidencia el costo que pagan los segmentos sin historial crediticio formal.

Brechas de protección al consumidor y sanciones CONDUSEF 2026

El reporte Q2 2026 de la CNBV dedica una sección específica a las brechas de protección al consumidor detectadas en el segmento SOFOM, en coordinación con la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF). Las principales brechas identificadas son:

• Información incompleta sobre CAT: Un porcentaje significativo de SOFOM ENR sigue sin cumplir plenamente con la obligación de informar el CAT en toda su publicidad y contratos, a pesar de las reformas regulatorias de los últimos años. La CONDUSEF ha emitido en 2026 un total de 847 sanciones a SOFOM por incumplimientos en este rubro, un incremento del 23% respecto al mismo período del año anterior.
• Cargos no reconocidos: Las quejas por cargos no autorizados o no reconocidos continúan siendo la primera categoría de reclamaciones ante la CONDUSEF en el segmento SOFOM, representando el 34% del total de quejas recibidas en el primer semestre de 2026. Muchos de estos cargos corresponden a seguros de vida o de desempleo contratados sin consentimiento expreso del deudor.
• Prácticas de cobranza extralegal: La CONDUSEF ha documentado un aumento de denuncias por prácticas de cobranza que exceden los límites legales, incluyendo el uso de aplicaciones móviles que acceden a contactos del deudor sin autorización. Se han emitido alertas preventivas contra 15 aplicaciones móviles de crédito de SOFOM ENR durante el Q2 2026.

Estado de cumplimiento de la Ley Fintech en el segmento SOFOM

La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (Ley Fintech), vigente desde 2018, estableció un marco regulatorio diferenciado para las Instituciones de Financiamiento Colectivo (IFC) y las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE), con impacto indirecto pero significativo sobre las SOFOM que operan en el espacio digital. El reporte Q2 2026 actualiza el estado de cumplimiento:

• Autorización ITF: A la fecha del reporte, la CNBV ha otorgado autorización formal como Institución de Tecnología Financiera a 62 entidades, número que permanece relativamente estable respecto al trimestre anterior. El proceso de autorización continúa siendo largo y exigente en términos de requisitos tecnológicos y de capital.
• SOFOM en zona gris regulatoria: Un número relevante de plataformas digitales de crédito opera bajo el esquema de SOFOM ENR como vía para no requerir autorización como ITF, lo que la CNBV considera una brecha regulatoria que planea abordar en la revisión de la Ley Fintech programada para el segundo semestre de 2026.
• Open banking y APIs: El avance en la implementación de interfaces de programación abiertas (APIs) exigidas por la Ley Fintech a bancos y otras entidades continúa por debajo del calendario previsto, con solo el 41% de las disposiciones secundarias plenamente implementadas al cierre del Q2 2026.

Antes de contratar cualquier crédito con una SOFOM, verifica siempre su registro en el SIPRES de la CONDUSEF y consulta el comparativo de CAT disponible en el portal de la comisión. En CréditoLab México encontrarás únicamente opciones de crédito registradas y con información transparente sobre CAT, tasas y condiciones para que tu decisión financiera sea siempre informada.