Garantía Mobiliaria en Perú

¿Qué es la garantía mobiliaria?

La garantía mobiliaria es un derecho real que recae sobre bienes muebles y que el deudor o un tercero constituyen a favor de un acreedor para asegurar el cumplimiento de una obligación. En Perú, esta figura está regulada por la Ley N.° 28677 – Ley de la Garantía Mobiliaria, promulgada en 2006, la cual modernizó y unificó la regulación de prendas sobre bienes muebles, reemplazando la dispersa normativa anterior.

Marco legal: Ley 28677 y su reglamento

La Ley 28677 adoptó un enfoque funcional: cualquier acuerdo que tenga por efecto crear un interés de garantía sobre un bien mueble queda sujeto a sus disposiciones, independientemente de la denominación que las partes le den (prenda, fideicomiso en garantía, cesión en garantía, etc.). Su reglamento aprobado por Decreto Supremo precisa los requisitos formales del acto constitutivo y el procedimiento de ejecución extrajudicial.

Bienes objeto de garantía mobiliaria

Son susceptibles de garantía mobiliaria, entre otros:

• Vehículos: automóviles, camiones, maquinaria pesada y vehículos de transporte. Son los bienes más comúnmente dados en garantía en créditos vehiculares y de MYPE.
• Maquinaria y equipo: maquinaria industrial, equipos de construcción, equipos médicos, entre otros activos productivos de las empresas.
• Cuentas por cobrar y créditos: facturas, letras de cambio, certificados de depósito y cualquier derecho crediticio puede ser cedido como garantía mobiliaria, lo que resulta especialmente útil en el factoring y el financiamiento de cadenas de suministro.
• Inventarios y mercaderías: stock de productos terminados o en proceso.
• Marcas, patentes y derechos de propiedad intelectual: siempre que estén inscritos y sean susceptibles de valorización.

Registro en SUNARP: Registro Mobiliario de Contratos

Para que la garantía mobiliaria sea oponible a terceros, debe inscribirse en el Registro Mobiliario de Contratos (RMC) de la Superintendencia Nacional de los Registros Públicos (SUNARP). La inscripción se realiza mediante formulario aprobado por SUNARP y no requiere escritura pública salvo excepciones. El RMC es de acceso público, lo que permite a acreedores verificar si un bien ya tiene cargas antes de aceptarlo en garantía.

Reglas de prioridad

La Ley 28677 establece un sistema de prioridades claro: quien inscriba primero en el RMC tiene preferencia sobre acreedores posteriores, aun cuando el acto constitutivo de la primera garantía sea de fecha anterior a la inscripción. Esta regla de first to file otorga seguridad jurídica y reduce los costos de negociación. Existen excepciones para ciertas acreencias de carácter laboral y tributario que gozan de privilegio legal.

Proceso de ejecución

La ejecución de la garantía mobiliaria puede ser extrajudicial —si así se pactó en el contrato— o judicial. En la vía extrajudicial, el acreedor puede tomar posesión del bien y venderlo en subasta o de forma directa dentro de los plazos y condiciones fijados por la ley, sin necesidad de acudir al Poder Judicial. Esto reduce tiempos y costos de recuperación comparado con las garantías reales clásicas, incentivando a las entidades financieras a extender crédito a segmentos que antes no tenían acceso, de forma comparable a lo que sucede con la Tasa Efectiva Anual (TEA) en Argentina, donde una garantía real también suele reducir el costo del crédito para el deudor.

Importancia en el crédito MYPE

La garantía mobiliaria ha sido fundamental para ampliar el acceso al crédito de micro y pequeñas empresas (MYPE), que pocas veces cuentan con inmuebles para ofrecer como garantía hipotecaria. Al poder afectar sus vehículos, equipos o cuentas por cobrar, las MYPE obtienen financiamiento de cajas municipales, financieras y bancos especializados en microfinanzas a tasas más competitivas que los préstamos sin garantía. Cuando la deuda entra en dificultades, algunas entidades ofrecen un crédito reprogramado antes de ejecutar la garantía.