Pagaré regulado por la SBS

El pagaré regulado por la SBS es un título valor de contenido crediticio emitido por el deudor a favor del acreedor (entidad financiera), en el que se reconoce formalmente la obligación de pagar una suma determinada de dinero en un plazo y condiciones establecidos. En el sistema financiero peruano, el pagaré está regido por la Ley 27287 (Ley de Títulos Valores) y su uso está supervisado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), que establece los estándares mínimos de contenido y forma para que sea válido como documento de crédito.

Elementos esenciales del pagaré en Perú

Para que un pagaré tenga plena validez legal conforme a la Ley 27287, debe contener: la denominación expresa de "pagaré", la promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero o de una cantidad determinable de éste, el nombre del beneficiario (acreedor), la indicación del vencimiento o de ser a la vista, el lugar de pago, la fecha y lugar de emisión, y la firma del emitente (deudor). La SBS puede exigir que los pagarés utilizados como garantía adicional en créditos del sistema financiero supervisado incluyan también el número de contrato al que están vinculados.

Uso en microcréditos y préstamos personales

En el ámbito de los microcréditos y créditos de consumo, el pagaré cumple una doble función: es a la vez el reconocimiento de la deuda y un instrumento ejecutivo. Las cajas municipales, cajas rurales, financieras y empresas de crédito supervisadas por la SBS lo utilizan ampliamente porque, ante un incumplimiento, permite iniciar un proceso de ejecución de garantía (proceso ejecutivo) sin necesidad de un juicio ordinario largo, ya que el pagaré tiene mérito ejecutivo per se.

Pagaré en blanco y sus riesgos

Una práctica habitual pero controvertida es el pagaré en blanco (o incompleto), en el que el deudor firma un pagaré sin que se hayan llenado todos los datos (monto, fecha de vencimiento). El acreedor lo completa posteriormente según las condiciones pactadas en un acuerdo de llenado. La SBS ha establecido normas de protección al consumidor financiero para evitar abusos: las entidades deben entregar al deudor una copia del acuerdo de llenado y del pagaré firmado.

Diferencia entre pagaré y letra de cambio

Ambos son títulos valores, pero la letra de cambio implica una orden de pago girada por un tercero (librador) a otro (librado), mientras que el pagaré es una promesa directa del propio deudor. En el contexto del crédito bancario peruano, el pagaré es más frecuente porque simplifica la cadena de obligados y no requiere aceptación previa del girado.