Pagaré bajo normativa SBS

En Perú, cuando una entidad financiera supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) otorga un crédito, es habitual que solicite la firma de un pagaré como respaldo documental de la obligación de pago. Este pagaré debe cumplir con los requisitos formales establecidos por la Ley de Títulos Valores y, adicionalmente, con las disposiciones de transparencia que la SBS exige a las entidades del sistema financiero.

Uno de los puntos más relevantes de la normativa SBS es la exigencia de que los pagarés en blanco -es decir, aquellos que se firman sin completar todos los datos, dejando que la entidad los llene posteriormente según lo pactado- vayan acompañados de un documento llamado "carta de instrucciones", donde se detallan las reglas bajo las cuales la entidad puede completar el título: monto máximo, tasa de interés aplicable, fecha de vencimiento y condiciones de mora.

Esta exigencia busca proteger al deudor frente a posibles abusos, evitando que la entidad complete el pagaré con condiciones distintas a las pactadas originalmente en el contrato de crédito. Si el titular considera que el pagaré fue completado de forma irregular, puede impugnarlo presentando la carta de instrucciones como prueba ante el juez.

Antes de firmar un pagaré vinculado a un préstamo o microcrédito en Perú, es fundamental leer con atención la carta de instrucciones, conservar una copia y verificar que la entidad esté efectivamente supervisada por la SBS.