Acceso al crédito formal para PYME en Perú 2026: avances y brecha pendiente

El acceso al crédito formal para las micro, pequeñas y medianas empresas (MYPE y PYME) peruanas sigue siendo uno de los grandes desafíos estructurales del sistema financiero del país, a pesar de los avances registrados en los últimos años. El Reporte MYPE publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) en junio de 2026 ofrece un panorama actualizado sobre la penetración del crédito formal en el universo empresarial peruano, identificando los actores que lideran la expansión de la oferta, las brechas que persisten y las perspectivas para el mediano plazo en un contexto de digitalización acelerada y recuperación económica gradual.

El universo MYPE peruano: magnitud del desafío

Para dimensionar el desafío del acceso al crédito formal para las MYPE, es necesario entender la estructura del tejido empresarial peruano:

• Las micro y pequeñas empresas representan el 99.4% del total de empresas formales registradas ante la SUNAT en el Perú, con aproximadamente 3.9 millones de unidades activas según datos del Ministerio de la Producción (PRODUCE) para 2025.
• Sin embargo, la informalidad sigue siendo el gran lastre: se estima que por cada empresa MYPE formal hay entre 2 y 3 unidades informales que operan completamente fuera del sistema tributario y, por ende, sin acceso al crédito formal del sistema supervisado.
• El porcentaje de MYPE formales con acceso a al menos un producto de crédito del sistema financiero supervisado se sitúa en torno al 27% según el Reporte SBS junio 2026, lo que implica que más del 70% de las MYPE formales no acceden al crédito formal, ya sea porque no lo solicitan, porque son rechazadas o porque no conocen las opciones disponibles.

CMAC: principal proveedor en zonas rurales

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) mantienen en 2026 su posición como el actor principal del financiamiento MYPE en el Perú, especialmente en zonas rurales y ciudades intermedias donde la banca múltiple tiene presencia limitada:

• Con una cartera MYPE que supera los S/ 23,000 millones de soles al cierre del Q1 2026 y más de 870,000 deudores activos en el segmento, las CMAC mantienen una participación de mercado en el crédito MYPE formal superior al 40% en número de deudores.
• La metodología de las CMAC —que incluye visitas al negocio, evaluación del flujo de caja real y construcción de relaciones de largo plazo con los clientes— les permite atender a microempresarios cuya documentación formal es insuficiente para calificar en la banca múltiple pero cuya capacidad de pago real es sólida.
• En departamentos como Cusco, Arequipa, Piura, La Libertad y Junín, las CMAC locales son frecuentemente el único proveedor de crédito MYPE formal en muchos distritos rurales, cumpliendo una función social de inclusión financiera que va más allá del negocio bancario convencional.
• El crecimiento de la red de agentes corresponsales de las CMAC ha permitido expandir la cobertura geográfica sin los costos asociados a la apertura de nuevas sucursales, llegando a comunidades cada vez más pequeñas y remotas.

Reactiva Perú: cartera vigente en 2026

El programa Reactiva Perú —lanzado en 2020 durante la pandemia como el mayor programa de garantías crediticias de la historia del país— sigue teniendo presencia en la cartera del sistema financiero peruano en 2026, aunque en un estado de maduración avanzada:

• La cartera vigente de créditos Reactiva que aún no ha vencido o sido cancelada anticipadamente se ha reducido significativamente respecto a los niveles máximos de 2021-2022, conforme las empresas beneficiarias han ido pagando o reestructurando sus obligaciones.
• El porcentaje de cartera Reactiva en situación de mora o reestructuración ha sido objeto de seguimiento cercano por parte de la SBS, dado que muchas de las empresas que accedieron al programa enfrentaron dificultades para recuperar la actividad económica pre-pandemia.
• Las lecciones de Reactiva Perú —tanto sus éxitos como sus problemas de focalización y mora— están siendo incorporadas en el diseño de los nuevos programas de garantías del Estado para el período 2026-2030, con criterios de elegibilidad y mecanismos de seguimiento más refinados.

FOGAPI: garantías MYPE volumen 2026

El Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria (FOGAPI) reportó en junio de 2026 un incremento significativo en el volumen de garantías otorgadas a empresas MYPE en el primer semestre del año:

• FOGAPI amplió en 2026 el monto máximo garantizable por empresa y el universo de entidades financieras habilitadas para trabajar con el fondo, incluyendo a varias fintechs autorizadas por la SBS que atienden el segmento MYPE digital.
• La garantía FOGAPI cubre entre el 60% y el 80% del crédito solicitado, reduciendo el riesgo asumido por la entidad prestamista y facilitando el acceso al financiamiento para empresas que no cuentan con garantías reales suficientes.
• Los sectores con mayor demanda de garantías FOGAPI en el primer semestre de 2026 fueron manufactura de pequeña escala, comercio mayorista, servicios de transporte y agricultura de exportación no tradicional.
• El costo de la garantía para el empresario —una comisión que se añade al costo total del crédito— ha sido moderado en 2026 como resultado de la ampliación del capital del fondo y del aumento del volumen de operaciones garantizadas.

Fintech MYPE: Solven, Prestamype y penetración digital

El ecosistema fintech de crédito MYPE en el Perú ha registrado el mayor crecimiento relativo del segmento durante 2025-2026, con plataformas especializadas que utilizan datos alternativos para evaluar a microempresarios excluidos del sistema financiero tradicional:

• Solven: La plataforma de crédito MYPE basada en análisis de datos transaccionales y fiscales ha reportado un crecimiento sostenido de cartera, con modelos de scoring que incorporan datos de facturación electrónica del sistema SUNAT, historial de pagos a proveedores y comportamiento de ventas en plataformas de comercio electrónico.
• Prestamype: Especializada en el segmento de microempresarios de menor tamaño, Prestamype utiliza datos de uso de teléfonos móviles, comportamiento en aplicaciones de pago y análisis de redes sociales para evaluar la capacidad de pago de emprendedores sin historial crediticio formal. Su modelo de préstamos de corto plazo y montos pequeños ha mostrado tasas de mora contenidas en su primer año de operación.
• La penetración de las fintechs en el crédito MYPE digital se concentra en Lima Metropolitana y las principales ciudades del país, con penetración aún muy limitada en zonas rurales donde la conectividad a internet es insuficiente para soportar los procesos digitales de solicitud y evaluación.

PRODUCE: estadísticas MYPE formalizadas

Los datos del Ministerio de la Producción (PRODUCE) para el primer semestre de 2026 revelan una tendencia positiva en la formalización de las MYPE peruanas, lo que tiene implicaciones directas para el acceso al crédito formal:

• El número de micro y pequeñas empresas formalizadas ante la SUNAT creció un 8.3% en el Q1 2026 respecto al mismo período del año anterior, impulsado en parte por programas gubernamentales de simplificación tributaria y por la mayor conciencia de los empresarios sobre los beneficios del acceso al crédito formal.
• La formalización es un requisito implícito para el acceso a la mayoría de los productos de crédito del sistema supervisado, lo que crea un círculo virtuoso: más formalización implica más acceso al crédito, y el acceso al crédito formal incentiva el mantenimiento de la condición de empresa formal.

Brecha de acceso: micro vs pequeñas empresas

El Reporte SBS confirma que la brecha de acceso al crédito formal es especialmente pronunciada en el segmento de microempresas respecto a las pequeñas empresas:

• Mientras que las pequeñas empresas con ventas anuales superiores a S/ 150,000 alcanzan tasas de acceso al crédito formal cercanas al 60%, las microempresas con ventas inferiores a S/ 150,000 anuales tienen tasas de acceso que no superan el 18% en promedio.
• Esta brecha refleja tanto las diferencias en la capacidad de documentar ingresos y activos como las diferencias en el atractivo del segmento para las entidades prestamistas: los costos fijos de evaluación y supervisión de un crédito son similares independientemente del monto, lo que hace que los préstamos de muy pequeño monto sean menos rentables para las entidades.
• Las CMAC y las fintechs especializadas en microcrédito son los actores que más eficientemente han atacado esta brecha, pero el desafío de escala sigue siendo enorme dado el volumen del universo de microempresas sin acceso.

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