SBS Aprueba el Reglamento de Banking as a Service (BaaS): Créditos Desde Apps de Fintech

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) aprobó, mediante la Resolución N.° 01747-2026 publicada el 6 de julio de 2026, un nuevo Reglamento de Banking as a Service (BaaS) que permite a los bancos y a los emisores de dinero electrónico ceder su infraestructura tecnológica y regulatoria a empresas fintech y otras compañías tecnológicas, reguladas o no reguladas, para que estas puedan ofrecer productos financieros directamente desde sus propias aplicaciones.

Qué cambia para los usuarios

En la práctica, el reglamento habilita que un usuario pueda abrir cuentas, contratar préstamos, realizar pagos o efectuar transferencias desde aplicaciones de terceros —no necesariamente del banco titular de la licencia— sin necesidad de acercarse a una agencia física. Esto amplía de forma significativa los canales digitales a través de los cuales los peruanos podrán acceder a productos de crédito de consumo en los próximos meses, incluyendo plataformas que hasta ahora no contaban con licencia bancaria propia.

Quién sigue siendo responsable ante la SBS

Uno de los puntos centrales del reglamento es que la entidad financiera que provee la infraestructura —el banco o el emisor de dinero electrónico— continúa siendo la responsable directa ante el cliente y ante la propia SBS, independientemente de que el producto se comercialice bajo la marca de una fintech o aplicación tercera. Esto significa que la empresa tecnológica que distribuye el producto no queda exenta de supervisión, pero la obligación regulatoria principal recae sobre la institución financiera licenciada.

El reglamento exige además que todas las partes involucradas —bancos, emisores de dinero electrónico y las empresas tecnológicas asociadas— cumplan con estándares de seguridad de la información, gestión de riesgos operacionales y prevención de lavado de activos equivalentes a los exigidos a las entidades supervisadas tradicionales.

Un proceso de consulta pública previo

La norma final fue resultado de un proceso de consulta pública iniciado en mayo de 2026, en el que participaron más de un centenar de actores del sector financiero y tecnológico peruano. La SBS ha señalado que el BaaS se integra dentro de la hoja de ruta de open banking que la institución viene desarrollando, con el objetivo de construir un sistema financiero más competitivo e inclusivo sin renunciar a la supervisión prudencial de todos los participantes, incluidas las fintechs que hasta ahora operaban fuera del perímetro regulado.

Qué debe verificar un solicitante de crédito digital

Para los usuarios que soliciten préstamos rápidos (CreditoLab) a través de una app que no es un banco tradicional, la recomendación es verificar cuál es la entidad financiera licenciada que respalda la operación —dato que, según el reglamento, debe quedar identificado en los términos y condiciones— y comparar siempre la TCEA total antes de aceptar cualquier oferta, tal como se exige a cualquier producto de crédito de consumo regulado en el país.

Impacto esperado en el mercado de crédito digital

Analistas del sector fintech peruano anticipan que el BaaS acelerará la aparición de nuevos actores no bancarios que ofrezcan crédito de consumo integrado dentro de aplicaciones de uso cotidiano —billeteras digitales, plataformas de comercio electrónico o apps de transporte, entre otras—, siguiendo un patrón de "finanzas incorporadas" que ya se observa en otros mercados de la región. La SBS ha indicado que continuará publicando guías operativas adicionales durante el segundo semestre de 2026 para acompañar la implementación gradual del nuevo marco entre las entidades interesadas en adoptar este modelo.