Estadísticas SBS: el crédito de consumo en Perú muestra recuperación en agosto 2026

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú publicó las estadísticas del sistema financiero correspondientes a agosto de 2026, ofreciendo un panorama detallado sobre la evolución del crédito de consumo en el país. Los datos reflejan una tendencia de recuperación moderada pero sostenida, en línea con la mejora de los indicadores macroeconómicos nacionales y la gradual normalización del entorno de tasas de interés.

Evolución de la cartera de crédito de consumo

Al cierre de junio de 2026 (último dato disponible en el informe de agosto), la cartera de créditos de consumo del sistema financiero peruano alcanzó los S/. 68.400 millones, lo que representa un crecimiento anual del 8,3% frente a junio de 2025. Este incremento consolida la recuperación iniciada en el segundo trimestre del año, luego de que el primer trimestre mostrara señales mixtas condicionadas por factores climáticos adversos y la volatilidad del mercado cambiario.

Por tipo de entidad, las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC) reportaron el mayor dinamismo relativo con un crecimiento del 11,2%, seguidas por las empresas financieras especializadas con un 9,8%. Los bancos comerciales, que concentran la mayor proporción de la cartera total, registraron un incremento del 7,1%. Las cajas rurales y las cooperativas de ahorro y crédito mostraron comportamientos más moderados, con tasas de crecimiento de 5,3% y 6,7% respectivamente.

Tasas de interés y acceso al crédito

La SBS registró una reducción progresiva de las tasas de interés activas en el segmento de consumo a lo largo del primer semestre de 2026. La tasa promedio ponderada del sistema para créditos de consumo se ubicó en 38,7% efectivo anual en junio de 2026, frente al 43,2% registrado en el mismo mes del año anterior. Esta reducción refleja tanto las decisiones de política monetaria del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) como la mayor competencia entre entidades por captar clientes de menor riesgo.

La entidad también analizó el comportamiento del acceso al crédito según nivel socioeconómico y geografía. El informe destaca avances en la penetración financiera en regiones como Loreto, Ucayali y Madre de Dios, donde las entidades microfinancieras han ampliado su presencia física y digital. Sin embargo, persisten brechas significativas entre Lima y el resto del país en términos de acceso a productos crediticios formales a tasas competitivas.

Calidad de la cartera y morosidad

La tasa de morosidad del crédito de consumo en el sistema financiero peruano se situó en 5,1% en junio de 2026, mostrando una mejora de 0,3 puntos porcentuales frente al máximo registrado en marzo. La SBS atribuye esta mejora a la implementación de mejores prácticas de originación y gestión de riesgo por parte de las entidades, así como a los programas de refinanciamiento ofrecidos a clientes con dificultades temporales de pago.

No obstante, la entidad supervisora mantiene un seguimiento cercano sobre los indicadores de cartera crítica (cartera vencida más refinanciada) que en algunos segmentos específicos, como tarjetas de crédito y créditos de consumo no revolvente en el rango de S/. 5.000 a S/. 20.000, muestran niveles de deterioro que requieren atención permanente.

Proyecciones para el cierre de 2026

La SBS proyecta que el crédito de consumo continuará su senda de crecimiento durante el segundo semestre de 2026, con una expansión estimada de entre 8% y 10% para el cierre del año. Esta proyección está sustentada en la recuperación del empleo formal, la mejora de las expectativas de los hogares y la mayor oferta de productos crediticios digitales que reducen los costos de transacción tanto para las entidades como para los usuarios. El organismo regulador continuará monitoreando los indicadores de calidad de cartera para asegurar la estabilidad del sistema.