SBS Perú publica informe de crédito de consumo junio 2026: TCEA y morosidad

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú publicó en junio de 2026 su informe estadístico del sistema financiero, que incluye un análisis detallado del segmento de crédito de consumo: tasas de interés, morosidad, crecimiento de cartera y evolución de los actores del mercado. El documento —uno de los más consultados por analistas, periodistas e instituciones financieras en el país— revela un mercado de crédito de consumo dinámico en el que la competencia entre la banca múltiple, las Cajas Municipales y las plataformas fintech está produciendo una moderación gradual de la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), aunque con niveles de morosidad que exigen atención.

TCEA media por segmento: banco grande vs CMAC vs fintech

Uno de los datos más relevantes del informe de la SBS para junio de 2026 es la comparativa de la TCEA media por tipo de entidad en el segmento de crédito de consumo, que revela las diferencias estructurales del mercado peruano de crédito:

• Banca múltiple (bancos grandes): Los cuatro grandes bancos del sistema peruano —BCP, BBVA, Scotiabank e Interbank— ofrecen las TCEA más bajas del mercado en crédito de consumo para perfiles con historial crediticio positivo en Infocorp. Sus ventajas competitivas en costos de fondeo, escala y tecnología les permiten ofrecer condiciones más favorables en los segmentos de menor riesgo. Sin embargo, sus criterios de elegibilidad excluyen a una parte significativa de la población trabajadora, especialmente en el sector informal.
• Cajas Municipales (CMAC): Las doce CMAC activas en el Perú presentan TCEA significativamente más elevadas que la banca múltiple, reflejando la naturaleza de sus carteras —con mayor proporción de clientes sin historial crediticio previo o con historial limitado— y sus metodologías de evaluación más intensivas en recursos humanos, especialmente para el segmento microempresa. La TCEA media de las CMAC en crédito de consumo se ha moderado ligeramente durante 2026 como resultado de la reducción de la tasa de referencia del BCRP y del aumento de la competencia en el segmento.
• Plataformas fintech autorizadas: Las fintechs supervisadas por la SBS muestran la mayor dispersión en TCEA del sistema: algunas plataformas con modelos eficientes y carteras de bajo riesgo ofrecen tasas competitivas respecto a las CMAC, mientras otras —que atienden deliberadamente a segmentos sin historial o con historial deteriorado— presentan TCEA que pueden superar ampliamente el promedio del sistema. La transparencia en TCEA requerida por la SBS permite a los consumidores comparar efectivamente entre plataformas.

Morosidad del crédito de consumo

El índice de morosidad del crédito de consumo es uno de los indicadores de mayor seguimiento en el informe de la SBS, dado que refleja tanto la calidad de la gestión crediticia de las entidades como el estado de salud financiera de los hogares peruanos:

• La mora del crédito de consumo en el sistema financiero peruano ha mostrado en 2026 una tendencia de estabilización después del incremento registrado en 2024-2025, relacionado con el deterioro de los ingresos de los hogares en el período post-pandemia y el endurecimiento de las condiciones crediticias globales.
• La banca múltiple mantiene los menores índices de mora en crédito de consumo, reflejo de sus criterios de selección más exigentes. Las CMAC presentan niveles de mora superiores —coherentes con su vocación de atender a segmentos de mayor riesgo— aunque dentro de rangos considerados manejables por la SBS.
• La mora en el segmento fintech es el más volátil del sistema, con diferencias significativas entre plataformas dependiendo de la sofisticación de sus modelos de scoring y la calidad de su gestión de cobranza.
• La SBS ha mantenido en 2026 sus requerimientos de provisiones sobre la cartera morosa, exigiendo a las entidades mantener colchones de capital adecuados para absorber las pérdidas potenciales de sus carteras deterioradas.

Crecimiento de cartera Q2 2026

El segundo trimestre de 2026 registró un crecimiento positivo de la cartera de crédito de consumo en el sistema financiero peruano, impulsado por varios factores:

• La reducción gradual de la tasa de referencia del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) durante 2025-2026 ha contribuido a mejorar las condiciones de acceso al crédito, estimulando la demanda de financiamiento de los hogares.
• La expansión de los canales digitales de solicitud y desembolso —especialmente a través de billeteras digitales como Yape y Plin— ha reducido la fricción en el proceso de acceso al crédito, aumentando el número de operaciones procesadas por las entidades del sistema.
• La recuperación gradual del empleo formal en Perú durante 2025-2026 ha ampliado la base de consumidores elegibles para crédito de nómina y crédito personal con garantía salarial, segmentos de menor riesgo y mayor crecimiento.

Comparación: segmento MYPE vs crédito de consumo

El informe de la SBS para junio de 2026 incluye una comparativa entre el desempeño del segmento de crédito a micro y pequeñas empresas (MYPE) y el crédito de consumo personal, revelando dinámicas diferenciadas:

• El crédito de consumo personal creció a un ritmo superior al crédito MYPE en términos de número de operaciones durante el Q2 2026, reflejando la mayor facilidad de acceso para los trabajadores asalariados formales en comparación con los microempresarios.
• El crédito MYPE de las CMAC mantiene una mora estructuralmente superior a la del crédito de consumo, pero con una tendencia de moderación en 2026 asociada a la mejora del entorno económico para los micronegocios.
• Las TCEA del segmento MYPE son consistentemente más elevadas que las del crédito de consumo, reflejando el mayor riesgo operativo y la metodología de evaluación más intensiva requerida para este tipo de clientes.

Nuevas disposiciones SBS sobre transparencia en publicidad de TCEA

Junto con el informe estadístico, la SBS emitió en junio de 2026 nuevas disposiciones relacionadas con la transparencia de la TCEA en la publicidad de productos de crédito:

• Todas las comunicaciones comerciales de productos de crédito —incluyendo publicidad en redes sociales, notificaciones push de aplicaciones móviles y mensajes de texto promocionales— deben incluir la TCEA de manera destacada y legible, sin que pueda ocultarse mediante tipografías de tamaño reducido o colores de bajo contraste.
• Las entidades deben publicar mensualmente en su sitio web institucional una tabla actualizada de TCEA efectivas para cada tipo de producto de crédito, permitiendo a los consumidores y a la SFC verificar la coherencia entre las tasas publicadas y las efectivamente cobradas.

Yape y Plin como canales de crédito

Un apartado especial del informe de la SBS analiza el creciente rol de las billeteras digitales Yape (BCP) y Plin (BBVA, Interbank, Scotiabank, BanBif) como canales de distribución de crédito de consumo:

• Yape procesó en 2025 más de 3 millones de solicitudes de crédito a través de su plataforma, con un monto promedio de crédito aprobado que ha ido creciendo conforme los usuarios construyen historial dentro del ecosistema Yape-BCP.
• Plin, la red de pagos interoperables de varios bancos, está evaluando la incorporación de funcionalidades de crédito que permitirían a los usuarios acceder a financiamiento desde la interfaz de pago de cualquiera de los bancos participantes, con modelos de evaluación compartidos.
• La SBS reconoce en el informe que los canales de billetera digital han democratizado el acceso al crédito de consumo, pero advierte sobre la necesidad de garantizar que los modelos de evaluación utilizados cumplan con los estándares mínimos de evaluación crediticia y que los consumidores reciban información completa y transparente sobre la TCEA antes de comprometerse.

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