Reporte de inclusión financiera de la SBS Perú 2026: expansión de Cajas Municipales y crédito rural

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú publicó en junio de 2026 su informe anual de inclusión financiera, un documento que analiza el estado del acceso de la población peruana a los servicios del sistema financiero formal. Los resultados revelan avances significativos, especialmente en el segmento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) y en la penetración del crédito formal en zonas rurales, aunque también identifican brechas persistentes que representan oportunidades de política pública y de mercado para los próximos años.

Principales hallazgos del reporte

El reporte de inclusión financiera de la SBS para 2026 presenta datos que permiten trazar un panorama detallado del acceso al sistema financiero en el Perú:

• Cobertura del sistema financiero: El porcentaje de adultos peruanos con al menos un producto financiero formal (cuenta de ahorros, crédito o seguro) alcanzó el 62.8% en 2025, frente al 56.3% registrado en 2023. Perú avanza pero mantiene una brecha significativa respecto a países como Chile (87%) o Colombia (71%).
• Crecimiento del crédito formal: La cartera de créditos del sistema financiero peruano creció un 8.4% en términos reales durante 2025, superando el crecimiento del PBI y evidenciando una expansión de la intermediación financiera.
• Expansión en zonas rurales: El número de puntos de atención financiera en zonas rurales (incluyendo agentes corresponsales, ATM y oficinas) aumentó un 22% en 2025, con las regiones amazónicas y altoandinas registrando los mayores incrementos.
• Productos de pago digital: Las billeteras digitales como Yape y Plin acumulan más de 14 millones de usuarios activos en Perú, convirtiéndose en la puerta de entrada al ecosistema financiero digital para millones de peruanos que anteriormente no tenían cuenta bancaria.

El papel central de las Cajas Municipales

El reporte de la SBS confirma que las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito continúan siendo el segmento del sistema financiero peruano con mayor dinamismo en inclusión financiera, especialmente en ciudades secundarias y zonas periurbanas. Con 12 CMAC activas en todo el territorio nacional, estas instituciones han expandido su presencia de manera consistente y registraron en 2025 un crecimiento de cartera del 12.3%, superior al promedio del sistema.

Las características que hacen a las CMAC particularmente efectivas en inclusión financiera incluyen:

• Especialización en microempresarios: A diferencia de la banca tradicional, las CMAC evalúan el crédito considerando el flujo de caja del negocio y no solo los ingresos formalmente documentados, lo que amplía el acceso a trabajadores por cuenta propia y negocios del sector informal.
• Conocimiento local: Al estar vinculadas a cada municipio, las CMAC tienen comprensión profunda de las dinámicas económicas locales, lo que se traduce en modelos de riesgo más precisos para sus mercados específicos.
• Red de agentes corresponsales: Las principales CMAC han expandido significativamente sus redes de agentes corresponsales en bodegas, farmacias y otros negocios locales, aumentando los puntos de acceso sin los costos de una sucursal tradicional.
• Tasas competitivas en soles peruanos: Si bien sus tasas son superiores a las de la banca múltiple, las CMAC ofrecen condiciones significativamente más favorables que los prestamistas informales, con transparencia en los costos y protección jurídica para los clientes.

Crédito rural: avances y desafíos

La SBS identifica el crédito rural como uno de los avances más significativos del período analizado, aunque también como el segmento donde persisten los mayores desafíos. Las regiones de Loreto, Ucayali, Madre de Dios y Puno registraron los mayores incrementos en penetración del crédito formal durante 2025, impulsados por la expansión de las CMAC y de las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC).

Entre los factores que han facilitado la expansión del crédito rural destaca el uso de tecnología satelital y aplicaciones móviles offline que permiten a los asesores de crédito de las CMAC registrar información en zonas sin conectividad y sincronizarla cuando recuperan señal. Esta innovación operativa ha permitido reducir costos de originación en zonas remotas en hasta un 30%.

Brechas persistentes identificadas por la SBS

A pesar de los avances, el reporte identifica brechas relevantes que limitan la inclusión financiera plena en el Perú:

• Brecha de género: Las mujeres peruanas tienen una tasa de inclusión financiera un 11% menor que los hombres, brecha que se amplía en zonas rurales y entre adultos mayores.
• Brecha generacional: Los adultos mayores de 65 años presentan la menor tasa de uso de servicios financieros digitales, con barreras de usabilidad y confianza que no han sido adequadamente abordadas.
• Brecha de producto: Mientras el acceso a productos básicos de ahorro y crédito ha mejorado, la penetración de seguros formales (excluyendo el Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito) sigue siendo muy baja, especialmente en zonas rurales.
• Sobreendeudamiento: La expansión del crédito ha venido acompañada de un incremento en los indicadores de sobreendeudamiento en algunos segmentos, especialmente en microempresarios que acceden a crédito de múltiples fuentes simultáneamente.

Perspectivas y recomendaciones de la SBS

La SBS formuló en el reporte recomendaciones de política pública y de mercado para acelerar la inclusión financiera en los próximos años, incluyendo la ampliación de los programas de educación financiera en el sistema educativo, el fortalecimiento del marco regulatorio para las plataformas fintech orientadas al segmento rural, y la promoción de modelos de corresponsalía bancaria en zonas actualmente sin cobertura.

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