La SBS refuerza el control sobre las plataformas digitales de crédito en el Perú durante 2026

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú viene ejecutando durante 2026 un programa ampliado de supervisión sobre las empresas que operan plataformas digitales de crédito en el país. Esta iniciativa responde al vertiginoso crecimiento del sector de préstamos en línea y mediante aplicaciones móviles, que ha captado a millones de peruanos como usuarios en los últimos tres años, pero que también ha generado un número creciente de quejas por cobros excesivos, prácticas de cobranza agresivas y falta de transparencia en la información precontractual.

Nuevo marco regulatorio para fintechs crediticias

En el marco de la Ley que regula las empresas de tecnología financiera en el Perú, la SBS ha establecido requisitos más estrictos para las plataformas de crédito digital que operan en el mercado peruano. Entre las principales obligaciones se encuentran el registro obligatorio ante la SBS, la divulgación clara de la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) antes de la firma del contrato, la prohibición de cargos no informados previamente al cliente y la implementación de protocolos de cobranza que respeten la dignidad del deudor.

Las plataformas que captan fondos del público —es decir, que operan bajo un modelo de préstamo entre personas (P2P lending) o que reciben depósitos— tienen requisitos adicionales de capital mínimo, auditoría externa y reporte periódico de su cartera a la SBS. El incumplimiento de estas obligaciones puede acarrear sanciones que van desde multas hasta la prohibición de operar en el mercado peruano.

El problema de las apps de préstamos no reguladas

Uno de los fenómenos que motivó el endurecimiento de la supervisión es la proliferación de aplicaciones de préstamos —muchas de ellas de origen extranjero— que operaban sin registro ante la SBS y sin cumplir con las normas peruanas de protección al consumidor. Estas apps, frecuentemente descargadas desde tiendas de aplicaciones internacionales, ofrecían dinero de forma inmediata con requisitos mínimos, pero luego aplicaban tasas de interés extremadamente altas y recurrían a prácticas de cobranza intimidatorias, como el acceso no autorizado a la agenda de contactos del teléfono para presionar a los deudores a través de sus familiares y amigos.

Indecopi, la entidad peruana de protección al consumidor, recibió un número significativo de denuncias relacionadas con este tipo de plataformas durante 2024 y 2025. La articulación entre la SBS e Indecopi para abordar estas prácticas de forma coordinada ha sido uno de los avances institucionales más relevantes de 2026 en materia de protección financiera.

Transparencia en tasas: la TCEA como estándar obligatorio

Un componente central de la nueva política de supervisión es la exigencia de que todas las plataformas de crédito digital informen de manera prominente la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) antes de que el usuario acepte cualquier oferta. La TCEA incorpora no solo la tasa de interés nominal, sino también todas las comisiones, seguros y otros cargos asociados al crédito, lo que permite al consumidor comparar ofertas en condiciones equivalentes.

La SBS ha desarrollado herramientas digitales en su portal para que los ciudadanos puedan comparar las TCEA ofrecidas por distintas entidades supervisadas, facilitando así una toma de decisiones más informada. Adicionalmente, se ha ampliado el programa de educación financiera digital orientado específicamente a los usuarios de plataformas de crédito en línea.

Plazos de adecuación y sanciones

Las empresas que ya venían operando en el mercado peruano tienen plazos definidos para adecuarse a los nuevos requisitos. Las que no logren obtener el registro correspondiente dentro de los plazos establecidos enfrentarán la prohibición de operar y la posibilidad de que sus aplicaciones sean retiradas de las tiendas digitales disponibles en el Perú. La SBS ha indicado que realizará operaciones de supervisión encubierta (mystery shopping digital) para verificar el cumplimiento de las obligaciones de transparencia en la práctica.

Para los consumidores peruanos, el mensaje es claro: antes de solicitar un crédito en cualquier plataforma digital, es fundamental verificar que la empresa esté registrada y supervisada por la SBS, revisar la TCEA completa y asegurarse de entender todas las condiciones del crédito antes de aceptar.