BNR introduce noi cerințe de capitalizare pentru instituțiile financiare nebancare în 2026

Banca Națională a României (BNR) a publicat în Monitorul Oficial, în luna iunie 2026, Regulamentul nr. 5/2026 privind cerințele de capital și lichiditate aplicabile instituțiilor financiare nebancare (IFN) înscrise în Registrul Special al BNR. Noile reglementări reprezintă cea mai semnificativă revizuire a cadrului prudențial pentru sectorul creditului nebancară din ultimii șase ani și urmăresc reducerea riscului sistemic al unui sector care a crescut accelerat, ajungând să intermedieze credite în valoare totală de peste 18 miliarde de lei la nivelul anului 2025.

IFN-urile înscrise în Registrul Special sunt entitățile autorizate să acorde credite populației și întreprinderilor fără a fi instituții de credit, incluzând companiile specializate în credite rapide online, credite de consum și leasing financiar. Sectorul cuprinde în prezent aproximativ 240 de IFN-uri active cu portofolii semnificative, alături de alte câteva sute înscrise în Registrul General cu activitate limitată.

Noile cerințe de capital minim

Regulamentul 5/2026 stabilește un calendar gradual de creștere a capitalului social minim pentru IFN-urile din Registrul Special, diferențiat pe categorii de activitate:

• IFN-uri specializate în credite de consum: Capital minim de 3 milioane de lei până la 31 decembrie 2026, crescând la 5 milioane de lei până la 31 decembrie 2027. Nivelul actual minim este de 200.000 de lei, ceea ce înseamnă că unele entități vor trebui să își majoreze capitalul de peste zece ori.
• IFN-uri cu activitate de creditare ipotecară: Capital minim de 7 milioane de lei până la 31 decembrie 2026, față de 3 milioane în prezent.
• IFN-uri care acordă exclusiv microcredite sub 5.000 lei: Cerință de capital redusă la 1 milion de lei, recunoscând profilul distinct de risc al acestor entități și rolul lor în incluziunea financiară.

Cerințe de lichiditate și raportare

Pe lângă cerințele de capital, Regulamentul 5/2026 introduce pentru prima dată un indicator minim de lichiditate pentru IFN-urile cu portofoliu de credite depășind 50 de milioane de lei: raportul dintre activele lichide și pasivele pe termen scurt nu poate fi inferior valorii de 20%. Această cerință vizează prevenirea situațiilor în care un IFN nu poate face față rambursărilor la scadență sau retragerii liniilor de finanțare de la instituțiile creditoare.

IFN-urile din Registrul Special vor fi obligate să raporteze BNR lunar, în locul raportării trimestriale actuale, indicatori privind:

• Volumul portofoliului de credite și distribuția pe termene de scadență.
• Rata creditelor neperformante (NPL), calculată conform metodologiei BNR.
• Dobânda Anuală Efectivă (DAE) medie ponderată a noilor contracte de credit acordate în luna anterioară, defalcată pe categorii de produse.
• Numărul de contracte reziliate anticipat și motivele declarate.

Protecția consumatorilor și rolul ANPC

Regulamentul include dispoziții specifice privind cooperarea dintre BNR și Autoritatea Națională pentru Protecția Consumatorilor (ANPC) în supravegherea practicilor comerciale ale IFN-urilor. BNR va transmite trimestrial ANPC o listă a IFN-urilor care au înregistrat un număr semnificativ de reclamații de la consumatori sau care au primit sancțiuni pentru încălcări ale normelor de transparență.

ANPC, la rândul său, va notifica BNR atunci când identifică în cadrul controalelor sale IFN-uri care practică DAE excesivă sau care utilizează contracte cu clauze abuzive, în vederea inițierii unor proceduri de supraveghere prudențială. Această coordonare interinstituțională răspunde criticilor privind fragmentarea supravegherii sectorului creditului nebancară în România.

Reacția sectorului și perspectivele de consolidare

Asociațiile reprezentative ale IFN-urilor au reacționat cu îngrijorare față de calendarul rapid de majorare a capitalului minim, avertizând că până la 60–80 de IFN-uri de mici dimensiuni ar putea fi nevoite să fuzioneze, să fie preluate sau să se retragă de pe piață dacă nu pot atrage capital suplimentar în termenele stabilite. Analiștii financiari consideră că această consolidare este benefică pe termen mediu, deoarece va reduce expunerea consumatorilor la entități subcapitalizate cu practici de creditare agresive.

BNR a deschis un canal de consultare cu sectorul pentru clarificarea aspectelor tehnice ale Regulamentului 5/2026, cu termen de primire a comentariilor până la data de 15 iulie 2026. Consumatorii care dețin credite la IFN-uri nu sunt afectați direct de noile cerințe prudențiale, dar pot beneficia indirect de o piață mai stabilă și mai transparentă. Se recomandă verificarea că IFN-ul cu care se contractează un credit figurează în Registrul Special al BNR, accesibil gratuit pe bnr.ro.