Cómo se calcula el recargo de la Tasa Máxima Convencional por tramos (Chile)

En Chile, ninguna operación de crédito puede cobrar un interés superior a la Tasa Máxima Convencional (TMC). Para entender por qué la TMC es distinta según el crédito que pides, hay que mirar cómo la construye la CMF (Comisión para el Mercado Financiero) cada mes. El cálculo parte de un dato observado del mercado y le aplica un recargo definido por ley.

El punto de partida es el interés corriente: el promedio ponderado de las tasas que efectivamente cobraron las instituciones financieras en un período, para cada tipo de operación. Sobre esa cifra promedio, la ley aplica un recargo para fijar el techo. La lógica es que el máximo legal no sea arbitrario, sino que se mueva con el costo real del crédito en el mercado.

• Interés corriente: promedio de las tasas realmente aplicadas, calculado y publicado por la CMF por tramo.
• Recargo legal: porcentaje adicional que la ley suma al corriente para obtener la TMC; en los tramos de menor monto el recargo es mayor.
• Resultado (TMC): el techo que ningún contrato puede superar para ese tramo y período.

Por qué cambia según el tramo

La TMC se segmenta por monto y por plazo, y también distingue moneda y reajustabilidad. Los créditos pequeños y de corto plazo —típicos del crédito rápido— quedan en tramos con TMC más alta, porque los costos fijos de evaluar, otorgar y cobrar pesan mucho sobre un capital reducido. Por eso una tasa que parecería abusiva en un crédito grande puede ser legal en un microcrédito.

Para el consumidor, esto tiene una consecuencia práctica: la TMC marca el límite de lo permitido, no el precio justo. Una oferta pegada al techo del tramo es legal pero cara. Por eso, después de verificar que la tasa no supera la TMC vigente, conviene comparar usando la CAE, que incorpora intereses, comisiones y seguros y permite ordenar las ofertas de más barata a más cara. Revisar primero la TMC descarta lo abusivo; revisar la CAE elige lo conveniente.