Nueva normativa CMF de Open Finance 2026 en Chile: impacto en el crédito digital, portabilidad de datos y nuevas oportunidades para los consumidores

Chile da el gran paso al Open Finance: qué establece la nueva normativa CMF

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) publicó en junio de 2026 la normativa que establece el marco regulatorio para el Open Finance en Chile, desarrollando los mandatos de la Ley Fintech (N° 21.521, promulgada en 2023). Esta normativa representa uno de los cambios estructurales más significativos para el sistema financiero chileno en años recientes: establece las reglas técnicas y de gobernanza que permiten a los titulares de información financiera compartir sus datos con terceros proveedores autorizados, mediante una interfaz de programación de aplicaciones (API) estandarizada y con su consentimiento expreso.

El presidente de la CMF señaló que el Open Finance es el principal habilitador de la competencia en servicios financieros para la próxima década. Al dar a los consumidores el control sobre sus propios datos financieros y facilitar su portabilidad entre instituciones, se crean las condiciones para que nuevos actores — bancos digitales, plataformas fintech, cooperativas — compitan en igualdad de condiciones con los grandes bancos establecidos, ofreciendo productos más ajustados a las necesidades de cada cliente.

¿Qué datos podrán ser compartidos y bajo qué condiciones?

La normativa define tres categorías de datos financieros sujetos al régimen de Open Finance:

Datos de productos: información sobre los productos financieros que un cliente tiene contratados — cuentas corrientes, tarjetas de crédito, créditos vigentes, inversiones, seguros. Los titulares podrán autorizar a terceros proveedores (Proveedores de Servicios de Información Financiera, o PSIF) a acceder a esta información de forma segura a través de APIs.

Datos transaccionales: movimientos y transacciones de los últimos 24 meses en cuentas bancarias y tarjetas. Este es el dato más valioso para los modelos de scoring crediticio alternativos: permite evaluar el comportamiento real de ingresos y gastos de un cliente, más allá del historial formal de crédito registrado en el DICOM u otros registros de deuda.

Datos de capacidad de pago: información sobre ingresos declarados o comprobados, que podrá compartirse opcionalmente para facilitar evaluaciones crediticias más precisas.

En todos los casos, el consentimiento del titular de los datos es explícito, granular, revocable y con plazo determinado. La normativa prohíbe el acceso a datos financieros sin consentimiento verificable y establece sanciones severas para los proveedores que incumplan.

Impacto en el crédito digital: más competencia y tasas más personalizadas

El impacto más directo del Open Finance en el mercado de crédito digital será la posibilidad de que los prestamistas — bancos, cooperativas, fintech autorizadas — accedan a una evaluación de riesgo crediticio mucho más precisa y completa para cada cliente, con su consentimiento.

Hoy en Chile, la principal barrera de acceso al crédito formal para los segmentos excluidos es la asimetría de información: un trabajador independiente con ingresos estables puede no tener historial de crédito formal, pero sí tiene años de transacciones bancarias que demuestran su capacidad de pago. Con el Open Finance, este cliente podrá compartir esos datos con un prestamista de su elección y obtener una evaluación más justa y una tasa más acorde a su riesgo real.

Para los consumidores con buen historial financiero, el Open Finance crea la oportunidad de usar sus datos como palanca de negociación para obtener mejores condiciones crediticias. Si un banco sabe que tiene usted una cuenta con otro banco con saldo positivo y sin incidentes, puede ofrecer una tasa preferencial para atraer su negocio. Este principio — conocido como «portabilidad de datos como poder del consumidor» — es el mismo que ya ha demostrado su efectividad en el Open Banking del Reino Unido y de la Unión Europea.

Plazos de implementación y proveedores autorizados

La normativa establece plazos escalonados de implementación. En una primera fase, que abarca el período julio–diciembre de 2026, los bancos de mayor tamaño (aquellos con activos superiores a UF 50 millones) deberán habilitar sus APIs de Open Finance para compartir datos de productos y transaccionales con PSIFs autorizados. En una segunda fase (2027), la obligación se extiende a todos los bancos, cooperativas de ahorro y crédito con más de 10.000 socios y emisores de tarjetas de crédito no bancarias.

La CMF habilitará un registro público de PSIFs autorizados — proveedores de servicios de información financiera — que los consumidores podrán consultar para verificar si una plataforma tiene autorización válida antes de compartir sus datos. Los requisitos de autorización incluyen demostrar solvencia técnica y financiera, contar con sistemas de ciberseguridad certificados y suscribir los estándares técnicos definidos por la CMF.

Nuevos modelos de negocio en crédito digital habilitados por el Open Finance

La normativa CMF abre la puerta a varios modelos de negocio que hasta ahora no podían operar plenamente en Chile. Los comparadores de crédito con oferta personalizada en tiempo real podrán, con el consentimiento del usuario, acceder a sus datos financieros y presentar ofertas reales de múltiples prestamistas — no solo comparaciones genéricas de condiciones estándar —, lo que aumentará significativamente la utilidad de plataformas como Creditolab Chile para los consumidores.

Los asesores financieros digitales (robo-advisors) podrán analizar el perfil financiero completo del cliente para recomendar el tipo y monto de crédito más adecuado a su situación real, incluyendo alertas si el cliente está en riesgo de sobreendeudamiento. Las plataformas de refinanciación automática podrán detectar oportunidades de mejora de condiciones en créditos existentes y facilitar el proceso de cambio entre prestamistas, reduciendo la fricción que hoy limita la movilidad de los consumidores entre instituciones financieras.

Qué deben hacer los consumidores para aprovechar el Open Finance

Para los consumidores chilenos, el Open Finance es una herramienta de empoderamiento financiero, pero requiere conocimiento y precaución. En primer lugar, es fundamental entender que compartir datos financieros es siempre voluntario: ninguna institución puede exigirle compartir sus datos con terceros como condición para acceder a un servicio. Si alguna plataforma lo hace, denúncielo a la CMF.

En segundo lugar, antes de autorizar el acceso a sus datos, verifique que el proveedor esté registrado en el Registro CMF de PSIFs autorizados. En tercer lugar, revise periódicamente qué autorizaciones de acceso a datos tiene vigentes y revoque las que ya no necesite. La normativa establece que la revocación debe ser inmediata y gratuita. Esté atento a las novedades sobre implementación del Open Finance en Chile a través de Creditolab Chile y la web oficial de la CMF.