La CMF establece marco regulatorio para créditos digitales en Chile durante 2026
Equipo Editorial CréditoLab
Especialistas en finanzas personales y crédito al consumo en mercados hispanohablantes.
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile ha publicado un conjunto de normas que establece requisitos más estrictos para los proveedores de créditos digitales que operan en el país. Las nuevas disposiciones, que forman parte de la agenda regulatoria 2026, buscan equilibrar el fomento a la innovación financiera con la protección efectiva de los consumidores. Las entidades afectadas tendrán un plazo escalonado para adaptarse a los nuevos estándares de transparencia, seguridad de datos y gestión del riesgo.
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile dio a conocer en junio de 2026 un paquete normativo integral que regula por primera vez de manera específica el segmento de créditos digitales en el mercado financiero nacional. La iniciativa responde al crecimiento sostenido de las plataformas de préstamos en línea y a la necesidad de establecer un marco claro que proteja a los consumidores sin frenar la innovación tecnológica.
Contexto y motivaciones de la regulación
El mercado de créditos digitales en Chile experimentó un crecimiento explosivo entre 2022 y 2025, impulsado por la masificación del uso de smartphones y por la expansión de plataformas que ofrecen aprobaciones en minutos con requisitos mínimos de documentación. Según datos de la CMF, el número de entidades que ofrecen préstamos digitales se triplicó en ese período, alcanzando más de 85 operadores activos a fines de 2025.
Sin embargo, este crecimiento también vino acompañado de un aumento en los reclamos de consumidores, relacionados principalmente con cobros de tasas superiores a las informadas, dificultades para ejercer el derecho de prepago y prácticas de cobranza consideradas abusivas. La CMF recibió más de 12.000 reclamos vinculados al segmento durante 2025, lo que evidenció la urgencia de una regulación específica.
Principales disposiciones de la nueva normativa
La normativa establece en primer lugar un registro obligatorio para todas las entidades que ofrezcan créditos digitales en Chile, independientemente de si operan como bancos, cooperativas de ahorro y crédito, o prestamistas no bancarios. El registro, que será administrado por la CMF, incluirá información pública sobre la identidad de los propietarios, la estructura de propiedad y los productos ofrecidos.
En materia de transparencia, las empresas deberán mostrar la Carga Anual Equivalente (CAE) de manera prominente en todos sus canales de comunicación con el cliente, incluyendo aplicaciones móviles, sitios web y mensajes de texto. La CAE deberá calcularse conforme a la metodología estándar definida por la CMF e incluir todos los costos asociados al crédito, sin excepción.
Un elemento destacado de la normativa es la exigencia de que los sistemas de evaluación de riesgo crediticio sean auditables y no discriminen a los solicitantes por factores prohibidos por la ley. Las entidades que utilicen modelos de inteligencia artificial deberán documentar los criterios utilizados y ponerlos a disposición de la CMF cuando así se solicite.
Impacto en consumidores chilenos
Para los consumidores, la nueva regulación significa mayor claridad sobre el costo real de los créditos digitales y mejores mecanismos de reclamo. La CMF habilitará un portal específico donde los usuarios podrán verificar si una entidad está registrada y consultar el historial de sanciones aplicadas. Asimismo, se establecerá un procedimiento de mediación gratuita para disputas de valor inferior a 50 UF entre consumidores y prestamistas.
Las organizaciones de consumidores en Chile han valorado positivamente la iniciativa, aunque señalan que la efectividad dependerá de la capacidad fiscalizadora de la CMF. Han solicitado que el organismo dote de recursos adicionales a sus unidades de supervisión para garantizar el cumplimiento real de las nuevas normas.
Plazos de implementación y sanciones
La normativa contempla una implementación gradual: el registro obligatorio y las normas de transparencia en publicidad entran en vigencia el 1 de octubre de 2026, mientras que los requisitos relacionados con los sistemas de evaluación de riesgo y la gestión de datos tendrán un plazo de adecuación hasta el 1 de abril de 2027. Las sanciones por incumplimiento pueden alcanzar hasta 5.000 UF por infracción, con la posibilidad de sanciones adicionales en caso de reincidencia.
La CMF organiza durante julio y agosto de 2026 talleres de difusión dirigidos tanto a las entidades reguladas como a los consumidores, para facilitar la comprensión y el cumplimiento de los nuevos requisitos. La información estará disponible en el sitio web oficial del organismo.
Fuente: CMF
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Preguntas frecuentes sobre finanzas
¿Cómo puedo verificar si una financiera está autorizada por CMF?
CMF publica en su sitio web oficial la lista de entidades autorizadas. Antes de firmar cualquier contrato de crédito, verifica que el prestamista esté registrado.
¿Qué puedo hacer si no estoy de acuerdo con las condiciones de un préstamo aprobado?
Tienes derecho de desistimiento según la normativa de Chile. Si tienes una reclamación, puedes acudir a CMF o al Servicio de Atención al Cliente de la entidad.
¿Los cambios en los tipos de interés de CMF me afectan de inmediato?
Depende del tipo de préstamo. Los préstamos a tipo variable referenciados al Euríbor u otros índices se actualizan según lo establecido en el contrato. Los de tipo fijo no se modifican.
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