Por qué el microcrédito tiene su propia tasa de usura en Colombia

La Superintendencia Financiera de Colombia certifica de forma periódica el Interés Bancario Corriente (IBC) y, con él, la tasa de usura que marca el techo legal del crédito. Lo que muchos consumidores desconocen es que el microcrédito tiene su propia certificación diferenciada, un detalle que en 2026 cobra especial relevancia para el acceso de los hogares y microempresarios más vulnerables.

El microcrédito es la modalidad orientada a financiar la actividad de pequeñas unidades productivas y microempresas, muchas veces informales. La Superintendencia reconoce que atender este segmento es más costoso para las entidades: los montos son pequeños, los plazos cortos, el riesgo más alto y la gestión más intensiva, ya que suele requerir visitas y acompañamiento. Por eso certifica para el microcrédito un IBC y una tasa de usura más elevados que los de la modalidad de consumo y ordinario.

Esta diferenciación no es un capricho regulatorio: responde a un equilibrio delicado. Si el tope de usura del microcrédito se fijara igual al del consumo, las entidades formales no encontrarían rentable prestar a microempresarios de alto riesgo y se retirarían del segmento. El vacío lo llenaría el préstamo informal "gota a gota", que cobra tasas muy superiores a cualquier usura legal y no construye historial.

Qué implica una usura diferenciada

• Reconoce el mayor costo operativo y de riesgo de financiar a microempresas.
• Busca que las entidades formales encuentren viable atender el segmento.
• Ofrece una alternativa legal y trazable frente al "gota a gota".
• Permite que el microempresario construya historial en las centrales de riesgo.
• Mantiene un techo, de modo que la tasa, aunque alta, no sea ilimitada.

Por qué importa para el consumidor

Para un microempresario que necesita capital de trabajo, la diferencia entre un microcrédito formal y un "gota a gota" es enorme. El crédito formal respeta el tope de usura del microcrédito, queda reportado en Datacrédito y TransUnion y, pagado a tiempo, abre la puerta a montos mayores y mejores condiciones. El préstamo informal, en cambio, suele venir con cobranza intimidatoria y no deja ningún rastro positivo.

La Superintendencia recomienda al usuario verificar siempre que la entidad esté vigilada y comparar la tasa efectiva anual (EA) pactada con la usura vigente para la modalidad de microcrédito, que es distinta de la de consumo. Confundir ambas puede llevar a creer que una tasa es ilegal cuando se mueve dentro del techo del microcrédito, o viceversa.

El debate de fondo, que reconocen tanto la Superintendencia como el Banco de la República, sigue siendo el de la calibración: un tope demasiado bajo expulsa a las entidades formales y empuja a la gente al crédito informal; uno demasiado alto encarece el acceso. Afinar ese balance es parte central de la estrategia de inclusión financiera. Si quieres entender cómo calcular el límite vigente, consulta nuestra guía sobre cómo calcular la tasa de usura vigente en Colombia.

En 2026, comprender que el microcrédito juega con sus propias reglas de usura es clave para que el consumidor colombiano distinga una oferta legítima de un abuso y aproveche el crédito formal como herramienta de crecimiento.