Tasa de usura Q3 2026 en Colombia: Superfinanciera certifica los nuevos límites

La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) publicó la certificación oficial de la tasa de usura aplicable para el tercer trimestre de 2026 —julio, agosto y septiembre—, dando cumplimiento al mandato establecido en el artículo 68 de la Ley 45 de 1990 y demás disposiciones que regulan los límites máximos de interés en el sistema financiero colombiano. Esta certificación trimestral es uno de los eventos regulatorios más seguidos por el sector financiero, los prestamistas formales e informales y los consumidores de crédito en Colombia, dado que establece los techos legales por encima de los cuales cualquier cobro de interés constituye el delito de usura tipificado en el Código Penal.

Metodología de certificación: artículo 68 Ley 45 de 1990

La certificación de la tasa de usura en Colombia sigue una metodología establecida por ley que la Superfinanciera aplica con rigor cada trimestre:

• Base legal: El artículo 68 de la Ley 45 de 1990 establece la obligación de la Superfinanciera de certificar periódicamente la tasa de interés bancario corriente por segmento, a partir de la cual se calcula la tasa de usura como el 150% de dicha tasa bancario corriente. Esta fórmula busca mantener un diferencial suficiente para que las entidades que atienden segmentos de mayor riesgo puedan operar legalmente.
• Recopilación de datos: La SFC recoge trimestralmente las tasas de interés efectivas anuales cobradas en las operaciones activas de todos los establecimientos de crédito vigilados, desagregadas por modalidad de crédito.
• Promedio ponderado: A partir de los datos recibidos, se calcula un promedio ponderado por el volumen de cartera vigente de cada entidad, lo que asigna mayor peso a las instituciones más grandes en la determinación de la tasa bancario corriente resultante.
• Publicación oficial: La certificación se publica en el Diario Oficial de Colombia y en el portal de la SFC antes del inicio del trimestre de vigencia, con carácter vinculante para todas las personas naturales y jurídicas que realicen operaciones de crédito en el país.

Segmentación de la tasa de usura Q3 2026

La certificación del tercer trimestre de 2026 distingue los límites máximos de interés para los distintos segmentos del mercado crediticio colombiano, reconociendo las diferencias estructurales de costos y riesgos entre modalidades:

• Crédito de consumo y ordinario: Este segmento incluye préstamos personales, tarjetas de crédito y financiamiento de bienes durables. La tasa de usura para el Q3 2026 en este segmento refleja la trayectoria de reducción de la tasa de política monetaria del Banco de la República, que completó su ciclo de recortes desde los máximos de 2023-2024, aunque la transmisión a las tasas de crédito de consumo ha sido gradual.
• Microcrédito: El microcrédito cuenta con una tasa de usura diferenciada y históricamente más elevada que el crédito de consumo, reconociendo los mayores costos operativos por cliente, la metodología de evaluación más intensiva en recursos humanos y el perfil de riesgo más alto de la cartera de microempresarios y trabajadores informales. Sin este diferencial, muchas instituciones de microfinanzas no podrían operar de manera sostenible.
• Crédito comercial preferencial: Las operaciones de mayor cuantía entre empresas con buen perfil crediticio tienen tasas de usura más bajas, coherentes con el menor riesgo y los mayores volúmenes típicos de estas operaciones.

Comparativa Q2 vs Q3 2026

Respecto al segundo trimestre de 2026, la nueva certificación refleja una variación modesta en los límites de usura por segmento, congruente con la estabilización del ciclo de política monetaria del Banco de la República:

• Los mercados financieros anticipaban ajustes de pequeña magnitud en la tasa de usura del Q3 respecto al Q2, dado que la tasa de referencia del banco central se ha mantenido relativamente estable durante los meses previos a la certificación.
• Para los consumidores con créditos a tasa variable referenciados a la tasa de usura, los cambios entre trimestres pueden traducirse en ajustes menores en sus cuotas mensuales.
• El diferencial entre la tasa bancario corriente y el límite de usura —el espacio disponible para que los prestamistas de mayor riesgo operen legalmente— es un indicador monitoreado con atención por las instituciones microfinancieras y las fintechs para evaluar la viabilidad de sus modelos de negocio en el corto plazo.

Impacto en prestamistas informales y "gota a gota"

La certificación trimestral de la tasa de usura tiene implicaciones directas sobre el mercado de crédito informal en Colombia, especialmente para los prestamistas conocidos como "gota a gota":

• Los prestamistas "gota a gota" cobran tasas que pueden equivaler a entre el 300% y el 1,200% anual, muy por encima de cualquier límite de usura certificado por la Superfinanciera. Esta brecha abismal con el mercado regulado evidencia que el problema del crédito informal no es principalmente una cuestión de tasas de mercado, sino de exclusión del sistema financiero formal de amplios segmentos de la población.
• La SFC ha destacado en reiteradas ocasiones que la solución estructural al problema del crédito informal pasa por ampliar el acceso al crédito formal para los segmentos excluidos —a través de mayor competencia, innovación fintech y programas de inclusión financiera— más que por la represión policial exclusiva de los prestamistas ilegales.
• Las autoridades policiales y fiscales colombianas han intensificado en 2026 las acciones contra redes de prestamistas "gota a gota" en ciudades como Bogotá, Medellín, Cali y Barranquilla, con resultados importantes pero insuficientes para erradicar el problema de manera definitiva.

Consecuencias legales del cobro por encima de la tasa de usura

En Colombia, cobrar intereses por encima de la tasa certificada por la Superfinanciera tiene consecuencias jurídicas graves tanto en materia civil como penal:

• Nulidad del contrato: Según la jurisprudencia colombiana, los contratos de crédito que estipulan intereses usureros son nulos en lo que respecta al exceso sobre la tasa legal, lo que puede implicar la obligación de reembolso de los intereses cobrados en exceso.
• Sanción penal: El artículo 305 del Código Penal colombiano tipifica la usura como delito y establece penas de prisión de entre 32 y 108 meses, aplicables a cualquier persona —natural o jurídica— que cobre intereses por encima del límite legal.
• Multas administrativas: La SFC puede imponer sanciones administrativas a las entidades financieras vigiladas que incumplan los límites de tasas, incluyendo multas significativas e incluso la revocación de la autorización de funcionamiento en casos graves.

Denuncia ante la SIC

Para los consumidores colombianos que sospechen haber sido víctimas de cobros usureros, existen varios canales de denuncia disponibles:

• Si el prestamista es una entidad vigilada por la Superfinanciera (banco, financiera, cooperativa de ahorro y crédito), la denuncia debe presentarse ante la propia SFC a través de su portal SuperCívica o línea de atención.
• Si se trata de una empresa no vigilada por la SFC pero registrada como persona jurídica, la competencia corresponde a la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC), que tiene atribuciones en protección al consumidor para sectores no vigilados por otras superintendencias.
• Para denuncias de naturaleza penal —especialmente en casos de amenazas, violencia o extorsión vinculadas a cobros de deudas— el canal adecuado es la Fiscalía General de la Nación.

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