BdE Circular 4/2026: nuevos requisitos de solvencia para establecimientos financieros de crédito y EFC

El Banco de España ha publicado en el Boletín Oficial del Estado la Circular 4/2026, de 25 de junio, sobre requisitos de recursos propios y supervisión prudencial de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito (EFC). La norma, que entrará en vigor el 1 de enero de 2027 con un periodo de seguimiento paralelo desde el 1 de octubre de 2026, transpone al ordenamiento jurídico español las últimas revisiones del marco de Basilea IV acordadas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) e incorporadas al derecho comunitario mediante el Reglamento UE 2024/1623 y la Directiva 2024/1619.

Uno de los cambios más relevantes para el segmento de crédito al consumo afecta al método estándar de cálculo de activos ponderados por riesgo (APR). La circular introduce una nueva categoría de exposición minorista cualificada que permite aplicar una ponderación reducida del 45 % —frente al 75 % general— a carteras de préstamos al consumo que cumplan determinados criterios de granularidad, importe máximo por acreditado y concentración geográfica. Los establecimientos financieros de crédito especializados en microfinanciación podrán beneficiarse de esta ponderación reducida si demuestran que ninguna exposición individual supera los 1.000 euros y que la cartera está diversificada entre al menos 500 acreditados distintos.

La circular también introduce mejoras en el tratamiento prudencial de las exposiciones dudosas (NPE). Las entidades deberán clasificar como dudosa de forma automática toda exposición que lleve más de 90 días en situación de impago, sin posibilidad de aplicar los periodos de gracia adicionales que algunas entidades utilizaban bajo la anterior regulación. Además, se refuerzan los requisitos de provisión para las NPE no garantizadas con más de tres años de antigüedad, que deberán estar cubiertas al 100 % mediante provisiones o ajustes de valor.

Los requisitos de información pública (Pilar 3) también se ven ampliados. Las entidades con una cartera de crédito al consumo superior a 500 millones de euros deberán publicar semestralmente información detallada sobre la composición de sus carteras, las tasas de morosidad por segmento de producto y región geográfica, y los resultados de sus pruebas de resistencia internas. Esta mayor transparencia tiene como objetivo facilitar la comparabilidad entre entidades y mejorar la disciplina de mercado.

La Asociación Española de Banca (AEB) y la CECA han valorado positivamente la mayor claridad de la circular respecto a la norma anterior, aunque han advertido de que el plazo de adaptación operativa es ajustado para algunas entidades medianas que deberán actualizar sus sistemas de cálculo de APR y sus plataformas de reporting regulatorio. El Banco de España ha anunciado la publicación de guías de interpretación y talleres técnicos para facilitar la implementación durante el tercer trimestre de 2026.