Crédito Puente

El crédito puente es un financiamiento de corta duración —generalmente de 1 a 18 meses— diseñado para cubrir una necesidad urgente de liquidez mientras el acreditado espera la materialización de un ingreso futuro o la formalización de un crédito definitivo de largo plazo. El nombre alude a su función de «puente»: conecta el momento actual de necesidad con el momento futuro en que se obtendrá el recurso definitivo que permitirá liquidarlo.

En México, el crédito puente tiene dos grandes aplicaciones:

• Crédito puente inmobiliario: es el más extendido. Las desarrolladoras inmobiliarias utilizan este financiamiento para la construcción de proyectos residenciales mientras se venden las unidades. El crédito se va liquidando a medida que los compradores individuales obtienen sus créditos hipotecarios y pagan la parte correspondiente. Las instituciones de banca de desarrollo como SHF (Sociedad Hipotecaria Federal) y NAFIN participan activamente en este mercado ofreciendo líneas de redescuento.
• Crédito puente empresarial: para empresas que esperan el cobro de una factura de gran importe, la liquidación de un contrato gubernamental o la disposición de un crédito de largo plazo ya aprobado pero aún no dispuesto. En este caso puede instrumentarse a través de factoraje financiero o de una línea de crédito revolvente de corto plazo.

Las características financieras del crédito puente en México son:

• Tasa de interés: generalmente más alta que la de un crédito de largo plazo, dado el menor plazo y el mayor riesgo para el prestamista. Suele referenciarse a la TIIE más un spread o a una tasa fija.
• Garantías: en el caso inmobiliario, el propio inmueble o proyecto en construcción sirve como garantía. En el empresarial, puede solicitarse garantía líquida, aval personal o prenda sobre activos.
• Pago: típicamente bullet (pago del capital al vencimiento) o con pagos parciales a medida que se van materializando los ingresos esperados.

La CNBV y Banxico supervisan las condiciones de los créditos puente otorgados por entidades reguladas. La CONDUSEF puede intervenir en casos de información inadecuada al consumidor. Consulta las opciones de financiamiento a corto plazo en nuestra sección de créditos en México para comparar alternativas al crédito puente.