Meses Sin Intereses (MSI)

Los Meses Sin Intereses (MSI) son una de las promociones de crédito más populares en México. Permiten diferir el pago de una compra en cuotas mensuales iguales sin que el tarjetahabiente pague intereses explícitos. Sin embargo, "sin intereses" no significa "sin costo": el costo financiero siempre existe y se distribuye de forma distinta según quién lo absorbe.

¿Cómo funciona realmente el MSI?

• Banco subsidia el MSI: el banco emisor cubre la diferencia de intereses y recupera el costo a través de la comisión de intercambio (MDR) que cobra al comercio por cada transacción. En este esquema, el precio de lista del bien es idéntico al precio de contado.
• Comercio infla el precio: muchos establecimientos —especialmente tiendas departamentales y mueblerías— ofrecen MSI elevando el precio de lista respecto al precio de contado. La diferencia puede ser del 10 % al 30 % según el plazo. En este caso, el consumidor sí paga un costo financiero, solo que oculto en el precio.
• Comparación obligatoria: antes de aceptar un MSI, solicite el precio de contado. Si el precio de contado es menor, calcule cuánto pagaría en total con el MSI y compare con el costo de un crédito personal convencional.

CAT implícito en un MSI con precio inflado

Si un comercio ofrece un televisor a $12,000 MXN en 12 MSI, pero el precio de contado es $10,000 MXN, la diferencia de $2,000 MXN representa el costo financiero real. Aplicando la fórmula de la Circular Banxico 21/2009, el CAT implícito de esta operación ronda el 38 % anual, similar al de una tarjeta de crédito convencional. El MSI no elimina el costo financiero: solo lo camufla en el precio.

Marco regulatorio: Circular Banxico 21/2009

• La Circular Banxico 21/2009 obliga a los bancos a informar el CAT de cualquier crédito, incluyendo las promociones de MSI.
• El banco debe entregar al tarjetahabiente la información del CAT de la promoción antes de que esta se confirme, si el monto supera ciertos umbrales.
• La CONDUSEF pone a disposición del público el Simulador de Crédito en su portal, que permite calcular el costo real de un MSI ingresando monto, plazo y precio de contado.
• El titular tiene derecho a recibir por escrito el CAT de cualquier operación de MSI antes de firmar o confirmar la compra; si el comercio o banco se niega, puede presentar una queja ante la CONDUSEF.

Otro riesgo poco visible de los MSI es el impacto en la línea de crédito disponible: el monto total comprometido en MSI reduce el límite disponible de la tarjeta durante todo el plazo de la promoción, lo que puede afectar la capacidad de respuesta ante emergencias. Además, si el tarjetahabiente no paga la cuota mensual completa a tiempo, los intereses moratorios que se generan pueden superar con creces el ahorro obtenido por el MSI.

Para comparar opciones de financiamiento, utilice la calculadora de la calculadora de crédito México y consulte nuestras guías de crédito en México para entender el CAT, el crédito revolvente y el pago mínimo antes de comprometerse con cualquier promoción de MSI.