Cómo se Calcula el CAT

El CAT (Costo Anual Total) es el indicador estándar en México para comparar el costo real de cualquier crédito, equivalente a la TAE europea. Integra en una sola cifra porcentual anual la tasa de interés nominal, todas las comisiones, cargos de apertura, seguros obligatorios y cualquier otro costo que el deudor deba pagar durante la vida del crédito. Su cálculo y publicación obligatoria están regulados por la NOM-279-SCFI-2019, emitida por la Secretaría de Economía.

La fórmula del CAT resuelve la siguiente ecuación de flujos de efectivo descontados, donde el CAT es la tasa que iguala el valor presente de todas las salidas de dinero del deudor con el monto recibido:

A = Σ [ Cₜ / (1 + CAT/m)^t ]

Donde A es el monto neto recibido por el acreditado, Cₜ son los pagos en el período t, m es el número de períodos en un año y la suma abarca todos los pagos hasta el vencimiento. En la práctica, las instituciones financieras resuelven esta ecuación iterativamente con herramientas de cálculo financiero, pero el principio es idéntico al de la Tasa Interna de Retorno (TIR) aplicada al prestamista.

Ejemplo concreto: Préstamo de $2,000 MXN a 30 días, con comisión de apertura de $400 MXN y sin otros cargos. El deudor recibe $2,000 MXN netos pero al final del mes paga $2,400 MXN. El interés efectivo del período es $400 / $2,000 = 20 %. Anualizado con capitalización mensual: CAT = (1 + 0.20)^12 − 1 = 791.6 % CAT. Esto no es un error ni abuso automático: refleja matemáticamente que un crédito a 30 días con una comisión fija tiene un impacto anualizado muy alto por la brevedad del plazo.

Esta es la razón por la que el CAT de los microcréditos digitales y préstamos de nómina de 7 a 30 días aparece entre 300 % y 2,000 %, mientras que el CAT de un crédito hipotecario ronda 10-15 %. No son productos comparables: el CAT es útil para comparar productos del mismo tipo y plazo.

Banxico publica periódicamente el CAT promedio por tipo de producto. Para créditos al consumo de corto plazo, ese promedio sirve como referencia de mercado: si el CAT de la oferta que recibes es significativamente mayor al promedio del segmento, conviene comparar otras opciones usando nuestra calculadora de crédito.

Para usar el CAT correctamente: compara siempre productos con el mismo plazo y monto. Un préstamo de $5,000 MXN a 90 días con CAT 180 % puede ser más barato en pesos que uno a 30 días con CAT 400 %, dependiendo del monto total a pagar. Solicita siempre el desglose de CAT por escrito antes de firmar, como lo exige la CONDUSEF.