Garantía Real

La garantía real es un derecho que recae directamente sobre un bien determinado —mueble o inmueble— para asegurar el cumplimiento de una obligación crediticia. A diferencia de la garantía personal (fianza o aval, que recae sobre el patrimonio general de una persona), la garantía real otorga al acreedor preferencia de cobro sobre el bien específico gravado. En el sistema financiero peruano, las dos modalidades principales son la hipoteca y la prenda o garantía mobiliaria.

La hipoteca es una garantía real sobre bienes inmuebles (casas, terrenos, locales comerciales). Se constituye mediante escritura pública ante notario y debe inscribirse en los Registros Públicos de SUNARP para ser oponible a terceros. La hipoteca no impide que el propietario use el inmueble mientras cumple sus pagos; solo activa los derechos del acreedor si el deudor incumple.

La garantía mobiliaria (antes llamada prenda) recae sobre bienes muebles: vehículos, maquinaria, equipos, inventarios, cuentas por cobrar o derechos de crédito. Está regulada por la Ley N° 28677 y se inscribe en el Registro Mobiliario de Contratos de SUNARP. Las cajas municipales y los bancos la usan frecuentemente para créditos MYPE y préstamos vehiculares.

Desde el punto de vista del prestatario, ofrecer una garantía real tiene una ventaja clara: reduce el riesgo percibido por el acreedor y generalmente se traduce en tasas de interés menores y montos de crédito mayores que los préstamos sin garantía. La desventaja es el riesgo de perder el bien si se incumple el pago.

La SBS regula que las entidades supervisadas valúen adecuadamente las garantías reales y que el valor del bien sea suficiente para cubrir el saldo insoluto del crédito más intereses y gastos de ejecución (generalmente se exige que el valor de la garantía supere entre 1.25 y 1.5 veces el monto del crédito). Consulta más términos en nuestro glosario financiero para Perú y compara créditos con garantía en nuestra sección de créditos en Perú.