TEA — Tasa Efectiva Anual (Perú)

La TEA (Tasa Efectiva Anual) es el indicador de interés más utilizado en el sistema financiero peruano para expresar el costo del dinero en términos anuales, incorporando el efecto de la capitalización periódica. A diferencia de la tasa nominal, la TEA refleja lo que realmente pagas en intereses durante un año, considerando que los intereses se generan y acumulan en períodos más cortos (mensual, semanal, diario).

La SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP) exige que todas las entidades financieras supervisadas —bancos, cajas municipales (CMAC), cajas rurales (CRAC), financieras y cooperativas— expresen sus tasas en TEA y en TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) para facilitar la comparación entre productos.

Diferencia clave entre TEA y TCEA:

• TEA: Solo incorpora los intereses, con efecto de capitalización. No incluye comisiones ni seguros.
• TCEA: Incluye intereses, comisiones (de desembolso, de mantenimiento, de prepago si aplica) y seguros obligatorios (desgravamen, seguro de desempleo). Es el indicador más completo y el que debes usar para comparar préstamos entre distintas instituciones.

Fórmula de conversión entre tasa nominal mensual y TEA:

Si una entidad cobra 3 % mensual, la TEA equivalente es:

TEA = (1 + 0,03)^12 − 1 = 42,58 %

Esto significa que, en un año con capitalización mensual, 3 % mensual equivale a 42,58 % efectivo anual, no a 36 % (que sería la tasa nominal anual simple).

¿Cómo usar la TEA para comparar entre instituciones? El portal de la SBS (sbs.gob.pe) publica mensualmente las tasas activas de crédito de consumo por entidad, expresadas en TEA. Esto te permite comparar de forma estandarizada. Sin embargo, para la decisión final siempre usa la TCEA, que incluye todos los costos. Una entidad con TEA más baja puede tener TCEA más alta si sus comisiones son elevadas.

Ejemplo práctico: Si solicitas S/ 5,000 a 12 meses con TEA 35 % y sin comisiones, el interés anual efectivo es S/ 1,750. La cuota mensual en sistema francés sería aproximadamente S/ 510–520. Si la misma entidad cobra una comisión de desembolso de S/ 100 y seguro de desgravamen mensual de S/ 15, la TCEA sube significativamente. Siempre pide la TCEA antes de firmar. Consulta opciones en nuestra sección de créditos en Perú.