SBS actualiza la regulación de microcréditos en Perú para el tercer trimestre de 2026 con nuevos techos de TCEA

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú emitió a mediados de 2026 un nuevo reglamento que actualiza el marco normativo para el segmento de microcréditos, con vigencia a partir del inicio del tercer trimestre. Las disposiciones afectan a todas las entidades supervisadas que ofrecen este tipo de productos, incluyendo cajas municipales, cajas rurales, financieras y empresas de servicios de pago con funcionalidades crediticias.

Nuevos límites a la TCEA en microcréditos

El aspecto más relevante del nuevo reglamento es la actualización de los techos aplicables a la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), que es el equivalente peruano al CAT mexicano o al CEA colombiano: el indicador que expresa el costo total del crédito en términos porcentuales anuales, incluyendo intereses, comisiones y seguros obligatorios.

La SBS ha establecido que, para microcréditos en soles (PEN) de hasta S/ 10,000 a plazos de entre 30 y 360 días, la TCEA máxima queda fijada en función del tipo de entidad crediticia. Las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC) y las cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) tienen límites diferenciados de los que aplican a financieras y empresas fintech, reconociendo los distintos modelos operativos y perfiles de riesgo de cada segmento.

Transparencia en la contratación digital

El reglamento introduce obligaciones específicas para la contratación de microcréditos a través de canales digitales. Las entidades deberán presentar al usuario, antes de confirmar la solicitud, un resumen estandarizado de condiciones que incluya: monto desembolsado, TCEA, cronograma de pagos, importe total a pagar y cargos por pago tardío. Este resumen debe estar disponible para descarga en formato PDF y ser conservado por la entidad durante al menos cinco años.

Asimismo, la SBS exige que los procesos de firma digital de contratos incluyan un paso explícito de confirmación en el que el usuario reconoce haber leído y comprendido las condiciones del crédito. Los contratos que no cumplan este requisito podrán ser declarados inválidos por la SBS ante una reclamación del consumidor.

Controles sobre prácticas de cobranza

El nuevo reglamento también endurece los controles sobre las prácticas de cobranza extrajudicial. Queda prohibido el uso de mensajes intimidatorios o que induzcan al error sobre las consecuencias legales del impago. Las entidades que utilicen servicios tercerizados de cobranza son solidariamente responsables por el cumplimiento de estas normas por parte de sus contratistas.

La SBS ha habilitado un canal de denuncias en línea donde los usuarios pueden reportar prácticas de cobranza abusivas de forma anónima. Las denuncias verificadas pueden derivar en sanciones económicas a las entidades infractoras y, en casos graves, en la revocación de su autorización para ofrecer productos de microcrédito.

Impacto sobre las cajas municipales y el microcrédito rural

Las cajas municipales son el principal canal de microcrédito formal en el Perú, con presencia en zonas donde la banca comercial tiene cobertura limitada. El nuevo reglamento reconoce esta realidad al establecer techos de TCEA diferenciados que permiten a las CMAC y CRAC mantener la viabilidad de sus operaciones en mercados de mayor riesgo operativo, como las zonas rurales o los mercados de frontera.

Sin embargo, algunos expertos del sector señalan que los límites regulatorios podrían generar presiones sobre la rentabilidad de las entidades de menor tamaño, que operan con costos fijos más altos por unidad de crédito. La SBS ha anunciado que realizará una revisión semestral de los techos establecidos para ajustarlos en caso de que la evidencia indique efectos no deseados sobre el acceso al crédito.

Recomendaciones para usuarios de microcréditos en Perú

Para los peruanos que necesitan un microcrédito, el principal consejo es verificar que la entidad esté supervisada por la SBS antes de contratar. Puedes consultar el Registro de Empresas Autorizadas en el portal oficial de la SBS. Las entidades no supervisadas no están sujetas a los límites de TCEA ni a las normas de transparencia, lo que representa un riesgo significativo para el consumidor.

En CréditoLab Perú encontrarás información actualizada sobre las opciones de microcrédito disponibles en el mercado peruano. Visita también nuestra sección de noticias para seguir los cambios regulatorios que afectan al sector financiero en el país.