Tasas TCEA en Perú en el primer semestre de 2026: tendencias por tipo de crédito y entidad

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y la SBS han publicado en junio de 2026 los datos agregados de tasas de interés activas correspondientes al primer semestre del año, que muestran una tendencia descendente en la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) de los principales productos de crédito al consumo. La TCEA media del crédito de consumo no revolvente —el producto de referencia que incluye préstamos personales y créditos a plazo— ha descendido un 2,3% en términos anualizados respecto al cierre de 2025, situándose en una media ponderada del 34,8% TCEA para el conjunto del sistema financiero peruano.

El descenso se produce en un contexto de política monetaria expansiva: el BCRP ha reducido su tasa de referencia en 100 puntos básicos durante el primer semestre de 2026, hasta situarla en el 4,25%, lo que ha reducido el costo de fondos de las entidades financieras y generado presión competitiva para trasladar ese ahorro a los prestatarios. Sin embargo, el traslado al cliente final ha sido gradual y desigual según el segmento y el tipo de entidad.

TCEA por tipo de entidad: diferencias significativas

El análisis por tipo de entidad revela diferencias muy significativas en la TCEA media ofertada a los clientes de crédito al consumo en Perú en el primer semestre de 2026:

• Banca múltiple: TCEA media de 23,4% para clientes con buen historial crediticio (score Infocorp alto). Rango: desde el 12% para productos de nómina hasta el 38% para tarjetas de crédito revolventes.
• Cajas municipales: TCEA media de 38,2%, con un rango que va desde el 24% para créditos con garantía real hasta el 58% para microcréditos a microempresarios del sector informal.
• Financieras de consumo: TCEA media de 42,7%, con mayor presencia en segmentos de riesgo medio-alto sin acceso a la banca tradicional.
• Plataformas fintech autorizadas: TCEA media de 61,3%, reflejando el mayor riesgo de los segmentos atendidos (sin historial, trabajadores informales) y la naturaleza de corto plazo de muchos de sus productos.

Segmentos donde la TCEA ha caído más

El descenso de la TCEA ha sido más pronunciado en determinados segmentos. El crédito hipotecario ha registrado la mayor reducción relativa (-3,1%), impulsada por la mayor competencia entre bancos y la reducción del costo de los recursos de largo plazo. En créditos de consumo, la mayor caída se ha observado en los productos de nómina y descuento por planilla (-2,8%), donde el riesgo es más bajo y la competencia más intensa.

Los segmentos donde la TCEA ha descendido menos o incluso ha aumentado ligeramente son los microcréditos para informales (+0,4%) y los créditos de muy corto plazo ofertados por plataformas fintech (+1,1%), donde el riesgo de la cartera ha aumentado ligeramente y los modelos de scoring han endurecido los criterios de concesión sin reducir proporcionalmente el precio.

Perspectivas para el segundo semestre de 2026

El BCRP ha señalado que continúa evaluando nuevas reducciones de la tasa de referencia en función de la evolución de la inflación, que se sitúa actualmente en el 2,8% anual, dentro del rango meta del banco central (1%-3%). Si el BCRP realiza una reducción adicional de 25-50 puntos básicos en el tercer trimestre, como anticipan la mayoría de los analistas, la TCEA de los créditos de consumo en Perú podría descender un punto porcentual adicional antes de finales de año.

Para los consumidores peruanos, el entorno de tasas descendentes es el momento ideal para refinanciar créditos contratados en 2024 o principios de 2025, cuando las tasas eran notablemente más altas. Compare las mejores opciones de crédito disponibles actualmente en Perú y utilice nuestra calculadora de TCEA para identificar la oferta más conveniente para su perfil. Siga las noticias de regulación financiera en Perú para conocer las actualizaciones de tasas y normativa.