Cómo entender el CFT de un préstamo, paso a paso

El CFT (Costo Financiero Total) es el porcentaje que expresa el costo total real de un préstamo, incluyendo todos los elementos de costo. A diferencia de la TNA, que muestra solo la tasa de interés "pura", el CFT suma todo lo que efectivamente pagás:

• La tasa de interés (TNA) — el costo base del dinero prestado.
• Las comisiones — administrativas, de otorgamiento y otros cargos.
• Los seguros que sean obligatorios para el préstamo.
• Los gastos e impuestos aplicables ligados al otorgamiento.

Como incluye los cargos que la TNA ignora, el CFT es siempre mayor o igual que la TNA — nunca menor. El BCRA exige que las entidades informen el CFT de forma clara y destacada, precisamente para que puedas comparar préstamos de distintas entidades con una única cifra estándar. Revisá el glosario de CréditoLab Argentina para los términos relacionados.

Es fácil confundir las siglas. Entender qué mide cada una te evita comparar peras con manzanas:

• TNA (Tasa Nominal Anual): la tasa de interés "pura", sin capitalización ni cargos. Es la cifra más baja y la que suele aparecer en grande en la publicidad.
• TEA (Tasa Efectiva Anual): incorpora el efecto de la capitalización de intereses a lo largo del año, por lo que suele ser algo mayor que la TNA.
• CFT (Costo Financiero Total): suma a la tasa todos los cargos —comisiones, seguros, gastos e impuestos—, por lo que refleja el costo real y es la cifra más alta y más completa.

La regla práctica: para comparar, mirá el CFT. La TNA puede ser baja y atractiva, pero si el préstamo tiene comisiones y seguros, el CFT será mucho mayor. Quedarte solo con la TNA es justamente el error que aprovechan algunas ofertas para parecer más baratas de lo que son.

Comparemos dos préstamos del mismo monto y plazo:

• Préstamo A: TNA algo más alta, pero sin comisión de otorgamiento ni seguros caros.
• Préstamo B: TNA más baja, pero con comisión de otorgamiento y seguros asociados.

A primera vista, el Préstamo B parece más barato por su TNA menor. Pero al calcular el CFT, las comisiones y seguros del Préstamo B elevan su CFT por encima del Préstamo A. Resultado: el Préstamo A, con la TNA más alta, es en realidad más barato en total.

Conclusión: si hubieras comparado por TNA, habrías elegido el préstamo más caro. El CFT corrige esa ilusión porque suma todo en una sola cifra. Verificalo vos mismo con la calculadora de CréditoLab Argentina, comparando también el monto total a devolver en pesos.

En Argentina, la inflación añade una capa extra al análisis del CFT que conviene tener presente:

• El CFT puede parecer muy alto en términos nominales: refleja el costo en pesos, en un contexto donde las tasas nominales son elevadas.
• Distinguí tasa fija de ajustable (UVA): en un préstamo a tasa fija, la cuota nominal no cambia, lo que puede favorecerte si tus ingresos se ajustan con el tiempo; en uno ajustable (UVA), el saldo sigue un índice, lo que cambia el riesgo.
• Mirá el monto total a devolver en pesos (ARS $): para préstamos cortos, el valor absoluto es más revelador que el porcentaje del CFT.
• Evaluá la cuota frente a tus ingresos: que la suma de tus cuotas no supere un porcentaje razonable de tu ingreso promedio.

El CFT sigue siendo la mejor cifra para comparar préstamos entre sí, siempre que sean del mismo monto, plazo y tipo de tasa. La clave es no quedarte solo con la TNA de la publicidad.

No necesitas ser experto en finanzas para usar el CFT correctamente. Seguí estos pasos cada vez que evalúes un préstamo:

• Paso 1 — buscá el CFT informado: la entidad está obligada por el BCRA a mostrarlo de forma clara y destacada. Si no lo encontrás, pedilo explícitamente.
• Paso 2 — anotá el monto total a devolver en pesos: cuánto pagás en total, por sobre el monto recibido. Es la medida más concreta del costo.
• Paso 3 — verificá en la calculadora: ingresá el monto, el plazo y el CFT en la calculadora de CréditoLab Argentina y compará el resultado con el monto total informado. La coherencia confirma la transparencia.
• Paso 4 — compará peras con peras: poné frente a frente préstamos del mismo monto, plazo y tipo de tasa, y elegí el de menor CFT.

Si el monto total informado por la entidad no coincide con el CFT declarado, es una señal de que conviene pedir aclaraciones antes de firmar.

El CFT se informa en distintos productos de crédito, y su magnitud varía según el tipo de entidad y producto:

• Préstamos personales bancarios (Banco Nación, Banco Galicia, Banco Santander Argentina, BBVA Argentina, entre otros) suelen mostrar un CFT más competitivo en montos mayores y plazos más largos, especialmente para clientes con cuenta sueldo o buena relación previa.
• Tarjetas de crédito tienen un CFT que puede ser distinto según se use como financiación en cuotas o como adelanto en efectivo, y conviene revisar ambos por separado en el resumen.
• Entidades no bancarias y financieras de préstamos personales, que también están supervisadas por el BCRA, suelen mostrar un CFT más alto en créditos de bajo monto y plazo corto, por la misma razón que en otros países: los costos fijos pesan proporcionalmente más.

Esta diversidad es justamente el motivo por el que el CFT existe como estándar único, exigido por el BCRA: te permite comparar un préstamo de banco con uno de una financiera no bancaria usando la misma métrica. Usá siempre el comparador de CréditoLab Argentina para poner las ofertas una al lado de la otra antes de decidir.

Poné en práctica lo aprendido con estas reglas simples, que te protegen de las cifras selectivas de la publicidad:

• Compará siempre por CFT entre préstamos del mismo monto, plazo y tipo de tasa, y elegí el menor.
• Para plazos distintos, compará el monto total a devolver en pesos (ARS $), no solo el CFT.
• Revisá por separado los cargos por mora y por cancelación anticipada — pueden encarecer mucho el préstamo si no pagás a tiempo.
• No te dejes atraer solo por la TNA baja de un aviso — exigí siempre el CFT completo, es obligatorio por el BCRA.

Un consumidor que entiende y verifica el CFT no puede ser engañado por cifras elegidas para impresionar. Aplicá estas reglas en el comparador de CréditoLab Argentina y elegí siempre el préstamo con el menor CFT para tu monto y plazo. Verificá además que la entidad esté regulada por el BCRA.