CAE (Carga Anual Equivalente)

El CAE (Carga Anual Equivalente) es el indicador único que expresa, en un solo porcentaje anual, el costo total de un crédito en Chile. Incorpora no solo la tasa de interés, sino también las comisiones, los gastos y los seguros asociados al crédito. Su función es permitir que el consumidor compare distintas ofertas de forma justa, sobre una base homogénea, sin que las entidades oculten costos en cargos accesorios.

El CAE es de uso obligatorio en virtud de la Ley 20.555 (conocida como "Ley del SERNAC Financiero") y está supervisado por el SERNAC (Servicio Nacional del Consumidor) y la CMF (Comisión para el Mercado Financiero). La ley exige que el CAE figure de forma destacada en toda cotización, contrato y publicidad de crédito, precisamente para que sea el dato que el consumidor use al comparar.

La gran ventaja del CAE es que homogeniza la comparación: dos créditos pueden ofrecer la misma tasa de interés nominal, pero tener CAE muy distintos si uno cobra más comisiones o seguros. Comparar solo la tasa de interés es engañoso; comparar el CAE revela cuál crédito es realmente más barato considerando todos los costos.

Ejemplo orientativo: un crédito de consumo puede publicitar una tasa de interés atractiva, pero al sumar la comisión de apertura, el seguro de desgravamen y otros gastos, su CAE puede resultar varios puntos más alto. Para comparar dos créditos, el consumidor debe mirar el CAE de cada uno al mismo monto y plazo, no la tasa de interés aislada.

La ley exige además que el CAE se calcule de forma estandarizada, de modo que sea comparable entre entidades. Si una institución no informa el CAE, lo oculta o aplica cargos no declarados, el consumidor puede reclamar ante el SERNAC en sernac.cl o ante la CMF. Antes de firmar cualquier crédito, exige la cotización con el CAE detallado. Compara opciones en nuestra sección de créditos en Chile y revisa el glosario financiero.