Plazo de Carencia

El plazo de carencia (o simplemente carencia) es una cláusula de los contratos de préstamo que permite al prestatario pagar cuotas reducidas durante un período determinado al inicio —o en algún momento intermedio— de la vida del crédito. Aunque alivia la carga financiera a corto plazo, su efecto sobre el coste total del préstamo puede ser significativo, ya que los intereses se siguen devengando sobre el capital pendiente.

Tipos de carencia

En España se distinguen principalmente dos modalidades:

• Carencia de capital (carencia parcial): Durante el período de carencia solo se abonan los intereses generados sobre el capital vivo. No se amortiza nada del principal, por lo que la deuda no disminuye. Es la modalidad más habitual en hipotecas y en algunos préstamos al consumo de importes elevados.
• Carencia total: El prestatario no paga ni capital ni intereses durante el período acordado. Los intereses devengados se capitalizan —se suman al capital pendiente—, lo que eleva el saldo de la deuda. Esto se denomina técnicamente anatocismo y está permitido con los límites del artículo 1.109 del Código Civil.

Cuándo ofrecen carencias los bancos

Las entidades financieras suelen ofrecer períodos de carencia en contextos específicos:

• Hipotecas para autopromoción o construcción: Mientras el inmueble se construye, el promotor o particular solo abona intereses, puesto que no habita todavía la vivienda.
• Dificultades financieras: Los bancos pueden conceder una carencia temporal a deudores con dificultades de pago para evitar la morosidad, especialmente en el marco del Código de Buenas Prácticas Bancarias.
• Refinanciaciones y reestructuraciones: Al formalizar un convenio de pago o una refinanciación, puede pactarse una carencia inicial que dé tiempo al deudor a estabilizar su situación económica.
• Préstamos ICO y financiación pública: Las líneas del Instituto de Crédito Oficial (ICO) incluyen habitualmente períodos de carencia de 1 a 3 años para pymes y autónomos.

Impacto en el coste total del préstamo

La carencia reduce la cuota mensual durante el período acordado, pero el capital sobre el que se calculan los intereses no disminuye (carencia parcial) o incluso aumenta (carencia total). Esto significa que las cuotas posteriores a la carencia serán más elevadas que sin ella, y que el coste total del crédito —suma de todas las cuotas pagadas— será mayor. Antes de aceptar una carencia, es recomendable calcular la TAE del préstamo con y sin carencia para cuantificar el sobrecoste real.

Carencia y amortización anticipada

Durante el período de carencia sigue siendo posible, en la mayoría de contratos, realizar amortizaciones anticipadas parciales voluntarias, lo que reduce el capital vivo y, por tanto, los intereses futuros. Esta estrategia es especialmente beneficiosa cuando se dispone de ahorros y se quiere minimizar el impacto negativo de la carencia sobre el coste total.