Cómo calcular la TAE de un préstamo personal en España: fórmula y ejemplos

La TAE (Tasa Anual Equivalente) es un porcentaje anual que mide el coste real de un préstamo, incorporando todos los flujos de dinero entre el prestamista y el prestatario.

La TAE incluye:

• El tipo de interés nominal (TIN)
• Las comisiones de apertura, estudio y administración
• La periodicidad de los pagos (mensual, trimestral, etc.)
• Cualquier otro gasto obligatorio ligado al préstamo

La TAE no incluye: gastos notariales, seguros opcionales, comisiones por amortización anticipada voluntaria ni cargos por impago.

Por ley, todas las financieras en España deben publicar la TAE en sus contratos y en su publicidad. Ocultarla o no publicarla es una infracción regulada por la Ley 16/2011.

El Banco de España establece que la TAE se calcula resolviendo la siguiente ecuación de flujos de efectivo descontados:

Capital recibido = Σ [Cuota_k / (1 + TAE)^(t_k/365)]

Donde:

• Capital recibido: importe neto que recibes (después de deducir comisiones de apertura si se cobran al inicio).
• Cuota_k: cada pago periódico (incluye amortización + intereses + seguros obligatorios).
• t_k: número de días entre la fecha de disposición y cada pago k.
• TAE: la incógnita, expresada como decimal.

Esta ecuación no tiene solución algebraica directa —se resuelve por iteración numérica. En la práctica, usa nuestra calculadora de préstamos para obtener la TAE real en segundos.

Préstamo personal con estas condiciones:

• Capital: 5.000 €
• TIN: 18% anual
• Plazo: 24 meses (pagos mensuales)
• Comisión de apertura: 2% = 100 €

Paso 1 — Tasa mensual equivalente:

i_mensual = (1 + 0,18)^(1/12) – 1 = 1,39%

Paso 2 — Cuota mensual (amortización francesa):

Cuota = 5.000 × [0,0139 × (1,0139)^24] / [(1,0139)^24 – 1] ≈ 249,72 €/mes

Paso 3 — Capital neto recibido: 5.000 – 100 = 4.900 € (la comisión se descuenta del principal).

Paso 4 — TAE: se resuelve la ecuación con 4.900 € como capital recibido y las 24 cuotas de 249,72 €. El resultado es una TAE aproximada del 22,5% —superior al TIN del 18% por efecto de la comisión.

Total pagado: 249,72 × 24 = 5.993 €. Coste real del crédito: 993 €.

Reglas prácticas para comparar préstamos personales usando la TAE:

1. Para préstamos de igual plazo e importe, elige el de menor TAE — pagarás menos en total.
2. Para plazos distintos, la TAE es menos útil. Compara el importe total a devolver en euros, ya que un plazo más largo reduce la cuota pero puede aumentar el coste total.
3. Verifica qué incluye la TAE: si hay un seguro obligatorio que no está en la TAE, el coste real es mayor. Pide el desglose completo antes de firmar.
4. Para microcréditos a corto plazo (7-30 días), la TAE puede ser muy alta en términos porcentuales pero el coste real en euros es pequeño. Compara los euros absolutos que pagarás.

Usa nuestra comparativa de préstamos personales en España para ver la TAE real de cada financiera ordenada de menor a mayor.

El error más común es comparar préstamos fijándose solo en el TIN. Veamos por qué la TAE es superior:

• Préstamo A: TIN 15%, sin comisiones → TAE ≈ 16,1%
• Préstamo B: TIN 12%, comisión apertura 4% → TAE ≈ 17,8%

Si compararas por TIN, elegirías el B (12% vs 15%). Si comparas por TAE, el A es más barato (16,1% vs 17,8%). La diferencia se debe a que el Préstamo B tiene una comisión alta que el TIN no refleja.

Regla de oro: compara siempre por TAE para préstamos de igual plazo. Para plazos distintos, compara el total en euros.