Tasa Fija vs Tasa Variable en México

Al contratar un crédito en México, una de las decisiones más importantes es elegir entre tasa fija y tasa variable. La tasa fija permanece constante durante toda la vigencia del contrato, independientemente de los movimientos del mercado monetario. La tasa variable, en cambio, se recalcula periódicamente con base en un índice de referencia —típicamente la TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) o los CETES— más un margen diferencial (spread) acordado con la institución financiera.

TIIE: la referencia central de Banxico

• La TIIE a 28 días es el índice de referencia más utilizado en créditos variables en México. La publica el Banco de México (Banxico) cada 28 días con base en cotizaciones de los principales bancos del sistema.
• Un crédito a "TIIE + 8 puntos porcentuales" significa que si la TIIE está al 10 %, la tasa del crédito es del 18 %. Si Banxico sube la TIIE al 12 %, la tasa sube al 20 %.
• El ciclo de política monetaria 2024-2026 de Banxico llevó la TIIE desde máximos históricos cercanos al 11.25 % hasta recortes graduales, lo que impacta directamente a quienes tienen créditos variables.

Créditos hipotecarios: UDI vs tasa fija

• Los créditos hipotecarios en UDI (Unidades de Inversión) son una variante de tasa variable indexada a la inflación (INPC): la UDI se actualiza diariamente según el índice de precios al consumidor. El deudor paga cuotas en UDI que valen más pesos cuando la inflación sube.
• Los créditos hipotecarios a tasa fija en pesos ofrecen certidumbre total: la cuota mensual no cambia en 15 o 20 años, independientemente de la inflación o las decisiones de Banxico.
• Históricamente, la tasa fija hipotecaria en México ha oscilado entre el 9 % y el 12 % anual para clientes con buen historial crediticio.

CAT: comparación entre fijo y variable

El CAT de un crédito a tasa variable se publica bajo el supuesto de que la tasa de referencia permanece constante durante el plazo del crédito, lo que puede subestimar el costo si Banxico sube la TIIE. Para comparar con mayor precisión, solicite a la institución la simulación del CAT en escenarios de alza de 2 y 4 puntos porcentuales en la TIIE. La CONDUSEF ofrece un simulador hipotecario gratuito en su portal que permite comparar ambas modalidades.

¿Cuándo conviene cada opción?

• Tasa fija: conveniente cuando el plazo del crédito es largo (más de 5 años), cuando la TIIE está en mínimos históricos y se anticipa alza, o cuando el deudor prefiere certidumbre presupuestaria.
• Tasa variable: conveniente en plazos cortos (menos de 3 años), cuando la TIIE está en máximos y se anticipa un ciclo de recortes de Banxico, o cuando el deudor puede absorber variaciones en la cuota.

Use nuestra calculadora de crédito hipotecario para simular ambos escenarios y consulte nuestras guías financieras sobre política monetaria y su impacto en los créditos en México.