Cómo Calcular el CAT Real de un Préstamo en México: Fórmula y Ejemplos 2026

Según la Circular 21/2009 del Banco de México (y sus actualizaciones posteriores), el CAT es una medida estandarizada del costo de financiamiento que expresa, en términos porcentuales anuales, el costo total de un crédito para el acreditado, incorporando la tasa de interés y otros costos inherentes al crédito.

Qué incluye el CAT:

• Tasa de interés ordinaria: el interés que se cobra sobre el saldo insoluto del crédito.
• Comisión por apertura: el cargo único que cobra la institución al inicio del crédito.
• Comisiones periódicas: cargos mensuales o anuales de administración, mantenimiento o membresía.
• Seguros obligatorios: los seguros (de vida, de desempleo, de daños) cuya contratación es obligatoria como condición del crédito.
• Gastos de cobranza regulares: si forman parte de la estructura de cobro acordada.

Qué NO incluye el CAT:

• Impuestos (IVA): el CAT se expresa sin IVA, aunque en la práctica pagarás IVA sobre las comisiones e intereses.
• Seguros opcionales que no son condición del crédito.
• Gastos notariales o registrales en créditos hipotecarios (aunque estos son sustanciales y debes considerarlos por separado).
• Cargos por pagos tardíos (intereses moratorios), penalizaciones por prepago o reestructura.
• Gastos de avalúo en crédito hipotecario o automotriz.

Esta distinción es importante: el CAT te dice el costo en condiciones normales de pago. Si pagas tarde, el costo real puede ser significativamente mayor por los intereses moratorios. Además, en un crédito hipotecario, los gastos notariales, de avalúo y de escrituración pueden sumar entre el 3% y el 7% del valor del inmueble, costos que el CAT no captura.

El CAT se expresa como porcentaje anual y siempre debe ir acompañado de la leyenda "sin IVA" en la publicidad. La ley obliga a publicarlo en la misma tipografía y tamaño que la tasa de interés, para evitar que se minimice visualmente.

La fórmula del CAT se basa en el concepto matemático de Tasa Interna de Retorno (TIR) aplicada a los flujos de efectivo del crédito. Es la misma lógica que la Tasa Anual Equivalente (TAE) en Europa o el APR en Estados Unidos, lo que facilita la comparación internacional.

La ecuación fundamental del CAT:

El CAT es la tasa i (expresada en términos anuales) que satisface la siguiente ecuación:

M = Σ [ Pj / (1 + i)^(tj/365) ]

Donde:

• M = monto total del crédito (lo que recibes en efectivo, sin descontar comisiones de apertura que se descuentan del monto).
• Pj = cada pago que realizas al otorgante, incluyendo capital, intereses, comisiones periódicas y seguros obligatorios. No incluye IVA.
• tj = número de días transcurridos desde la fecha de disposición del crédito hasta la fecha del pago j.
• i = la tasa anual que buscamos (el CAT).
• Σ = suma de todos los pagos desde j=1 hasta el último pago n.

En términos simples: el CAT es la tasa de descuento que hace que el valor presente de todos tus pagos futuros sea igual al monto que recibiste hoy. Si esa tasa resulta alta, el crédito es caro; si es baja, es barato.

Por qué el CAT puede diferir entre créditos con la misma tasa de interés:

Dos créditos con la misma tasa nominal anual pueden tener CAT muy diferentes por:

1. Diferentes comisiones de apertura. Una comisión del 5% sobre el monto en un crédito a 6 meses equivale a un impacto anualizado enorme en el CAT.
2. Seguros obligatorios de diferente costo.
3. Diferente frecuencia de pagos (pagos semanales vs. mensuales tienen impactos distintos por el efecto del tiempo en la TIR).
4. Período de gracia al inicio: algunos créditos no cobran intereses en los primeros días, lo que puede reducir el CAT aunque la tasa nominal sea la misma.

Veamos dos ejemplos concretos que ilustran cómo el CAT captura el costo real mejor que la tasa de interés nominal.

Ejemplo 1: Crédito personal sin comisión de apertura

• Monto: $50,000 MXN
• Plazo: 12 meses
• Tasa de interés mensual: 2.5% (equivalente a 30% anual nominal)
• Comisión de apertura: $0
• Seguro de vida obligatorio: $0
• Pago mensual fijo: aproximadamente $4,726 MXN

En este caso sin comisiones adicionales, el CAT es prácticamente igual a la tasa anual efectiva, que resulta aproximadamente del 34.5% CAT (la diferencia entre la tasa nominal del 30% y el CAT del 34.5% refleja el efecto de la capitalización mensual).

Ejemplo 2: Crédito personal con comisión de apertura y seguro

• Monto: $50,000 MXN
• Plazo: 12 meses
• Tasa de interés mensual: 2.5% (misma que el ejemplo 1)
• Comisión de apertura: 3% = $1,500 MXN (cobrada al inicio)
• Seguro de vida obligatorio: $200 MXN mensuales
• Pago mensual: $4,726 MXN (capital e intereses) + $200 MXN seguro = $4,926 MXN

Aquí, aunque la tasa de interés es la misma, el CAT sube significativamente por la comisión de apertura y el seguro. El CAT resultante es aproximadamente 51.2% CAT. La diferencia es enorme: un crédito que parece similar al primero en tasa cuesta un 48% más en términos de CAT.

Cómo comparar CAT entre plazos diferentes:

El CAT permite comparar créditos de plazos distintos porque está estandarizado en términos anuales. Sin embargo, debes tener en cuenta que un CAT más bajo no siempre significa menor costo total en pesos si el plazo es más largo. Para una decisión completa:

1. Compara el CAT para elegir la opción más eficiente.
2. Calcula el costo total en MXN (suma de todos los pagos menos el monto recibido) para ver el impacto real en tu bolsillo.
3. Evalúa si puedes sostener el pago mensual sin comprometer más del 30-35% de tus ingresos netos.

Usa nuestra calculadora de crédito en México para simular diferentes escenarios con tu monto y plazo deseados, y compara el CAT entre los productos disponibles en el directorio.

La regulación mexicana obliga a las instituciones a publicar el "CAT promedio" en su publicidad. Este dato es útil como referencia de mercado, pero hay diferencias cruciales entre el CAT promedio y el CAT que realmente te aplicarán a ti.

Qué es el CAT promedio:

El CAT promedio es el promedio ponderado del CAT de todos los créditos de un mismo tipo que la institución tiene vigentes. Por ejemplo, si un banco tiene 100,000 créditos personales activos con CAT que van desde el 25% hasta el 120%, el CAT promedio puede ser, digamos, 65%. Sin embargo, a ti te pueden ofrecer un CAT del 45% si tienes excelente historial en el Buró de Crédito, o del 110% si eres un cliente de alto riesgo.

Por qué el CAT promedio puede ser engañoso:

• Si la distribución de créditos está sesgada hacia clientes de alto riesgo, el promedio será alto aunque el banco tenga buenas tasas para clientes premium.
• Si cambias el plazo o el monto respecto al escenario promedio, el CAT cambia.
• Los créditos reestructurados o con períodos de gracia pueden distorsionar el promedio.

Qué debes pedir antes de firmar:

1. El CAT específico de tu oferta: El banco está obligado a informarte el CAT específico de la operación que te propone, no sólo el promedio.
2. El desglose de componentes del CAT: Cuánto corresponde a tasa de interés, cuánto a comisión de apertura, cuánto a seguro. Así puedes identificar si hay un componente extraordinariamente caro.
3. La tabla de amortización completa: Mes a mes, cuánto pagas de capital, cuánto de intereses y cuánto de comisiones. Esto te permite verificar que el CAT calculado sea correcto.
4. Condiciones de prepago: Si decides liquidar anticipadamente, ¿hay penalización? La penalización por prepago no está incluida en el CAT, pero puede impactar tu costo real si planeas pagar antes.

El Banco de México publica periódicamente en banxico.org.mx el CAT promedio por tipo de producto para cada institución, lo que te permite hacer una primera comparación antes de contactar a las instituciones. Complementa esa información con el glosario sobre CAT promedio y los datos actualizados en el directorio de créditos para México.