Garantía Real

La garantía real es un derecho que recae directamente sobre un bien determinado para asegurar el cumplimiento de una obligación crediticia. A diferencia de la garantía personal —como la fianza o el aval, que afectan el patrimonio general del garante—, la garantía real otorga al acreedor un derecho de preferencia sobre el bien específico gravado. En el sistema financiero peruano, regulado por la SBS, las dos modalidades principales son la hipoteca y la garantía mobiliaria.

La hipoteca recae sobre bienes inmuebles (terrenos, casas, locales comerciales, edificios). Para ser válida frente a terceros, debe constituirse mediante escritura pública ante notario y registrarse en la SUNARP (Superintendencia Nacional de los Registros Públicos). El propietario puede seguir usando el inmueble hipotecado mientras cumple los pagos; la hipoteca solo se activa si incumple.

La garantía mobiliaria, antes llamada prenda, recae sobre bienes muebles: vehículos, maquinaria, equipos industriales, inventarios, cuentas por cobrar o derechos de crédito. Se rige por la Ley N° 28677 (Ley de la Garantía Mobiliaria) y se inscribe en el Registro Mobiliario de Contratos de SUNARP. Los bancos y las cajas municipales la usan ampliamente para créditos MYPE y préstamos vehiculares.

Desde la perspectiva del deudor, ofrecer una garantía real tiene ventajas concretas: reduce el riesgo percibido por el acreedor, lo que se traduce en tasas de interés menores y montos de crédito mayores que en préstamos sin garantía. La contrapartida es el riesgo de perder el bien si se incumple el pago. La SBS exige que las entidades supervisadas valúen adecuadamente las garantías: el valor del bien debe superar entre 1.25 y 1.5 veces el saldo del crédito.

El BCRP monitorea los niveles de crédito con garantías reales como indicador de estabilidad del sistema financiero. Consulta más conceptos en el glosario financiero para Perú o compara créditos con garantía en nuestra sección de créditos en Perú.