Tasa Compensatoria — Perú

La tasa compensatoria en Perú es el tipo de interés que el deudor paga al acreedor como contraprestación por el uso del dinero prestado durante el plazo del crédito. Está regulada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) a través de sus circulares sobre tasas máximas para operaciones en el sistema financiero.

Definición SBS y diferencia con la tasa moratoria

La SBS distingue explícitamente entre dos tipos de tasas:

• Tasa compensatoria: Se pacta desde el inicio del contrato y se cobra durante toda la vigencia del crédito mientras el deudor cumple sus pagos. Compensa al acreedor por el valor del tiempo del dinero y el riesgo de crédito asumido.
• Tasa moratoria: Se activa cuando el deudor incurre en mora (atraso en el pago). Compensa al acreedor por el daño causado por el incumplimiento. No puede acumularse simultáneamente con la tasa compensatoria: una vez que hay mora, la tasa moratoria reemplaza o se suma al saldo vencido según lo pactado, dentro de los límites de la SBS.

Relación con el TCEA

La tasa compensatoria es el componente principal del TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual), que es el indicador regulatorio obligatorio en Perú equivalente a la TAE española o el CAT mexicano. El TCEA incluye:

• Tasa compensatoria (interés propiamente dicho)
• Comisiones de apertura y mantenimiento
• Seguros obligatorios (desgravamen, incendio en hipotecarios)
• Gastos notariales y de tasación en créditos hipotecarios

La diferencia entre la tasa compensatoria nominal y el TCEA puede ser significativa. Use nuestra calculadora de créditos para calcular el TCEA real de cualquier oferta.

Regulación y límites SBS

La SBS no fija un tope único de tasa compensatoria para todos los créditos. Sin embargo:

• Publica mensualmente las tasas activas de referencia por tipo de crédito y por entidad, permitiendo la comparación entre empresas del sistema financiero.
• Para créditos de consumo no revolvente (préstamos personales), las tasas efectivas anuales de las cajas municipales y rurales suelen oscilar entre el 30 % y el 80 % E.A.
• Para créditos hipotecarios en soles, las tasas compensatorias bancarias rondan el 8–14 % E.A.
• Las entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa (EDPYME) pueden aplicar tasas más altas para microcréditos.

Cómo protegerse como consumidor

Antes de firmar cualquier contrato de crédito en Perú, exija a la entidad:

• La hoja resumen del crédito que detalla el TCEA, la tasa compensatoria, el total de cuotas y el monto total a pagar.
• El cronograma de pagos con el desglose entre capital e intereses de cada cuota.
• Verificar que la entidad está supervisada en el registro de empresas del sistema financiero de la SBS (sbs.gob.pe).

Consulte las mejores tasas disponibles en nuestra sección de créditos para Perú.