TEA (Tasa Efectiva Anual)

La TEA (Tasa Efectiva Anual) es el indicador que expresa únicamente el costo del capital prestado en términos anuales, aplicando capitalización compuesta. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) de Perú la define como la tasa que convierte los intereses periódicos en un equivalente anual mediante la fórmula de interés compuesto, sin incorporar comisiones, seguros ni otros cargos adicionales.

La fórmula de conversión desde tasa nominal mensual (TNM) a TEA es:

• TEA = (1 + TNM)^12 − 1

Esta distinción respecto a la TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) es fundamental para el consumidor peruano: la TCEA siempre será igual o mayor que la TEA porque incluye todos los costos obligatorios del crédito (comisiones de desembolso, seguro de desgravamen, etc.). La TEA es útil para comparar únicamente el componente de interés entre productos similares, mientras que la TCEA es la métrica completa para evaluar el costo real.

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) publican tanto TEA como TCEA en sus simuladores, lo que permite ver la diferencia en soles. Por ejemplo, una CMAC puede ofrecer TEA de 30 % pero TCEA de 38 % si el seguro de desgravamen representa un costo significativo.

La SBS publica en su portal (www.sbs.gob.pe) estadísticas de tasas de interés por tipo de crédito e institución, expresadas en TEA. Para una comparación global del costo de un crédito — incluyendo todos los cargos — siempre usa la TCEA. Para comparar el CAT mexicano o la TAE española con productos peruanos, la TEA es el equivalente más cercano al componente de interés puro.