Tasa Máxima Convencional en 2026: cómo te protege según el monto

En Chile existe un límite legal a cuánto puede cobrarte una entidad por un crédito: la Tasa Máxima Convencional (TMC). Ninguna institución puede pactar un interés superior a ese techo, y hacerlo constituye el delito de usura. En 2026, entender cómo funciona la TMC —y especialmente cómo varía según el monto del crédito— es una herramienta clave para detectar ofertas abusivas antes de firmar.

Qué es la Tasa Máxima Convencional

La TMC es el interés máximo que la ley permite cobrar en una operación de crédito de dinero. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) calcula y publica periódicamente estos límites, tomando como base la tasa de interés promedio que cobra el sistema financiero, a la que se aplica un recargo legal. El resultado es un techo que se actualiza con regularidad y que las entidades están obligadas a respetar.

Por qué se calcula por tramos

Un aspecto fundamental es que la TMC no es un único número, sino que se establece por tramos según el monto y el plazo del crédito. La lógica es que los créditos de montos más pequeños suelen tener costos operativos proporcionalmente más altos, por lo que su TMC permitida es mayor que la de los créditos de montos grandes. Así, un microcrédito de monto bajo tiene un techo de tasa superior al de un crédito de monto elevado. Por eso, para saber si una oferta es legal, debes comparar su tasa con la TMC del tramo que corresponde a tu crédito.

Qué revisar como consumidor

• El monto y plazo de tu crédito, para identificar el tramo de TMC aplicable.
• La CAE de la oferta, que resume el costo total en un porcentaje anual.
• Que la tasa pactada no supere la TMC vigente del tramo correspondiente.
• Que la entidad esté fiscalizada por la CMF.
• Los seguros y comisiones incluidos, que también afectan el costo real.

Qué pasa si una entidad supera la TMC

Cobrar por encima de la TMC es ilegal. Si una entidad pacta un interés superior al máximo permitido, la operación puede ser sancionada y el exceso cobrado puede reclamarse. Esta protección existe precisamente para evitar que personas en situación de urgencia terminen atrapadas en créditos con intereses imposibles de pagar. Sin embargo, la TMC es un techo, no una recomendación: muchas ofertas legales se acercan al límite, por lo que cumplir la ley no significa que un crédito sea barato.

El consejo práctico para 2026 es usar la TMC como una primera línea de defensa, pero no como único criterio. Antes de firmar, verifica el tramo de TMC que aplica a tu monto, compara la CAE entre varias entidades y revisa en nuestra sección de regulación los límites vigentes publicados por la CMF. Confirma siempre que la institución esté supervisada y desconfía de quien ofrezca dinero por fuera del sistema formal, donde la TMC no se respeta. Un crédito legal respeta el techo; un crédito conveniente, además, tiene la CAE más baja a igualdad de monto y plazo.