Microfinanciera

En Colombia, el término microfinanciera agrupa a un conjunto heterogéneo de instituciones cuyo objetivo común es extender los servicios financieros —principalmente crédito— a segmentos de la población que la banca tradicional no atiende o atiende de forma insuficiente: microempresarios informales, vendedores ambulantes, artesanos, agricultores de pequeña escala y personas en situación de vulnerabilidad económica. Las microfinancieras son el pilar del sistema de microcrédito colombiano, que está reconocido legalmente como una modalidad de crédito independiente desde la Ley 590 de 2000 y la posterior regulación del Banco de la República y la Superintendencia Financiera.

Tipos de microfinancieras en Colombia

El ecosistema microfinanciero colombiano incluye entidades de muy distinta naturaleza:

• ONG y fundaciones sin ánimo de lucro: como Fundación Mario Santo Domingo, Actuar Famiempresas o Corporación Mundo Mujer. Estas entidades no captan depósitos del público y se fondean con recursos de cooperación internacional, donaciones o préstamos mayoristas de segundo piso.
• Compañías de financiamiento especializadas en microcrédito: como Bancamía (filial del BBVA Microfinance Foundation), Bancolombia con su línea Microempresa, o Credifamilia. Estas sí están vigiladas por la Superintendencia Financiera y pueden captar depósitos.
• Cooperativas de ahorro y crédito: supervisadas por la Superintendencia de Economía Solidaria, ofrecen microcrédito a sus asociados bajo condiciones preferenciales.
• Entidades de segundo piso: como Bancoldex o el Fondo Nacional de Garantías (FNG), que no prestan directamente al cliente final sino que fondeán a otras instituciones microfinancieras.

El modelo Grameen en Colombia

Varias microfinancieras colombianas han adoptado el modelo de banca comunal inspirado en el Grameen Bank de Bangladesh, creado por Muhammad Yunus. En este modelo, un grupo de 5 a 20 personas (generalmente mujeres) se organizan en un banco comunal o grupo solidario, donde todos los miembros responden solidariamente por los créditos individuales. La garantía del grupo reemplaza la garantía real (hipoteca, prenda) que exigiría un banco tradicional. Organizaciones como Fundación Mundo Mujer y Emprender han popularizado este esquema en zonas rurales y periurbanas de Colombia.

Banca de las Oportunidades

La Banca de las Oportunidades es una política pública del gobierno colombiano, creada en 2006 mediante el Decreto 3078, cuyo objetivo es promover el acceso a servicios financieros de la población en pobreza y bajos ingresos. Opera como un programa adscrito al Ministerio de Hacienda que financia y articula a las microfinancieras, bancos y cooperativas que atienden a población no bancarizada. Sus recursos provienen del presupuesto nacional y de la banca multilateral (BID, CAF). La Banca de las Oportunidades publica anualmente el Reporte de Inclusión Financiera, que es la fuente oficial de estadísticas sobre bancarización en el país.

Tasas de interés del microcrédito

En Colombia, las tasas de interés del microcrédito están reguladas por el Banco de la República, que fija trimestralmente la tasa de usura del microcrédito, independiente de la tasa de usura del crédito de consumo. Esta tasa de usura para microcrédito es generalmente más alta que la del crédito de consumo, reconociendo los mayores costos operativos de atender a esta población (visitas de campo, grupos solidarios, seguimiento personalizado). En 2024, la tasa máxima del microcrédito estuvo en torno al 56 % EA, aunque muchas microfinancieras ofrecen tasas por debajo del tope según el perfil del cliente y el monto.

Impacto social y limitaciones

Estudios del Banco Mundial y del BID reconocen que el microcrédito en Colombia ha contribuido a la formalización empresarial y al aumento de ingresos de los beneficiarios. Sin embargo, también señalan que el microcrédito por sí solo no es suficiente para superar la pobreza: debe ir acompañado de capacitación empresarial, acceso a mercados y servicios complementarios. En este sentido, las mejores microfinancieras colombianas integran el crédito con programas de educación financiera, asesoría técnica y redes de comercialización. Conoce más en el glosario financiero de Colombia.