Depósito de garantía

Un depósito de garantía es la suma de dinero —u otro activo pignorable— que una parte de un contrato entrega a la otra como garantía real del cumplimiento de sus obligaciones. Si la obligación se cumple correctamente al vencimiento del contrato, el depósito es devuelto íntegramente (o con los intereses pactados). Si la parte incumple, el acreedor puede retener el depósito total o parcialmente para compensar los daños.

Usos más frecuentes en España

• Arrendamiento de vivienda: La Ley 29/1994 de Arrendamientos Urbanos (LAU) obliga al arrendatario a entregar una fianza equivalente a una mensualidad de renta (dos en el caso de locales comerciales). Muchos contratos privados añaden garantías adicionales. El depósito debe ser consignado por el arrendador en el organismo autonómico correspondiente (INCASOL en Cataluña, IVIMA en Madrid, etc.).
• Contratos de servicios financieros y brókers: En derivados, futuros y contratos de diferencias (CFDs), el depósito de garantía (margen inicial) es el importe mínimo que el inversor debe mantener en su cuenta para abrir posiciones. Si el mercado se mueve en su contra y el margen cae por debajo del mínimo, el bróker exige un depósito adicional (margin call). Está regulado por la CNMV.
• Contratos de préstamo con garantía pignoraticia: El prestatario entrega al prestamista un depósito bancario, valores o metales preciosos como colateral. La pignoración del depósito permite al prestamista ejecutarlo si el deudor no devuelve el préstamo. Esta modalidad es utilizada por algunas fintech para ofrecer crédito con tipos más bajos.
• Licitaciones y contratos públicos: La Ley 9/2017 de Contratos del Sector Público exige que los adjudicatarios constituyan garantías definitivas (5% del precio del contrato) para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones frente a la Administración.

Diferencia entre depósito de garantía y aval bancario

El depósito de garantía inmoviliza dinero real del garante, que pierde la disponibilidad del importe mientras dura el contrato. El aval bancario es un compromiso del banco de pagar si el avalado incumple, sin inmovilización de fondos propios del avalado (aunque sí consume línea de riesgo bancaria). El aval es más flexible pero tiene coste de comisión anual; el depósito es más sencillo pero inmoviliza liquidez.

Si está evaluando contratos de arrendamiento o de servicios que exigen un depósito de garantía, verifique siempre el plazo y las condiciones de devolución, quién custodia el depósito y cuáles son las causas por las que puede ser retenido.