CMAC (Caja Municipal de Ahorro y Crédito)

CMAC es la sigla de Caja Municipal de Ahorro y Crédito, el tipo de entidad microfinanciera más extendido del Perú. Cada CMAC es una empresa de derecho público, con autonomía administrativa, cuyo accionista principal es la municipalidad provincial donde fue creada (por ejemplo, CMAC Piura, CMAC Arequipa, CMAC Trujillo o CMAC Cusco).

Las CMAC nacieron en la década de 1980 inspiradas en el modelo alemán de cajas de ahorro municipales, con el objetivo de llevar servicios financieros a segmentos de la población — especialmente en provincias — que la banca tradicional no atendía. Hoy son supervisadas igual que cualquier banco por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y forman parte del Fondo de Seguro de Depósitos.

Características principales de una CMAC:

• Puede captar depósitos de ahorro, plazo fijo y CTS, y otorgar créditos a personas y a la micro y pequeña empresa (MYPE)
• Está obligada a informar la TCEA de todos sus productos de crédito, igual que un banco
• Aunque cada CMAC opera de forma independiente con su propio directorio, muchas comparten estándares operativos a través de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC)
• Sus tasas de interés para créditos de consumo o microempresa suelen ser distintas —a veces más altas, a veces más competitivas según el segmento— que las de la banca múltiple, por el perfil de riesgo que atienden

Para el consumidor, solicitar un crédito en una CMAC significa tratar con una entidad regulada y supervisada, con reclamos canalizables a través del Libro de Reclamaciones y, en última instancia, ante la SBS o INDECOPI. Esto la distingue claramente de plataformas informales o prestamistas no autorizados. Antes de elegir una CMAC, compara su TCEA y condiciones con otras cajas municipales y con entidades bancarias.