CFT vs CFTEA: diferencias clave (Argentina)

En Argentina, todo préstamo debe informar su CFT (Costo Financiero Total), el indicador que el BCRA obliga a exhibir para que el tomador conozca el costo real más allá de la tasa nominal. Junto al CFT aparece con frecuencia el CFTEA (Costo Financiero Total Efectivo Anual), y entender la diferencia evita confusiones al comparar ofertas.

Ambos incluyen los mismos componentes —tasa de interés, comisiones, seguros e impuestos—, pero se expresan de manera distinta:

• CFT (nominal anual): suma los costos del crédito expresados como porcentaje anual, sin considerar el efecto de la capitalización dentro del año.
• CFTEA (efectivo anual): incorpora la capitalización de los intereses según la frecuencia de pago, por lo que refleja mejor cuánto cuesta realmente el crédito en un año.

Como el CFTEA considera que los intereses se capitalizan (mensual o periódicamente), casi siempre resulta algo mayor que el CFT nominal. Por eso la normativa fue migrando hacia destacar el CFTEA en publicidad y contratos: es la cifra que más se acerca al costo efectivo que paga el tomador.

Cuál usar para comparar

Para elegir entre dos préstamos, lo correcto es comparar el mismo indicador —CFTEA contra CFTEA o CFT contra CFT— y siempre por igual monto y plazo. Comparar el CFT de una oferta con el CFTEA de otra distorsiona el resultado. En créditos chicos y de corto plazo, propios del crédito rápido, ambos indicadores trepan muy por encima de la TNA porque los cargos fijos pesan mucho. Si una entidad informa solo la TNA y oculta el CFT/CFTEA, conviene desconfiar: la ley exige mostrar el costo total de forma destacada.