Préstamo Hipotecario UVA — Argentina

El préstamo hipotecario UVA es el producto crediticio de largo plazo en Argentina diseñado para financiar la compra, construcción o refacción de vivienda, en el que el capital adeudado y las cuotas están expresados en UVA (Unidades de Valor Adquisitivo), ajustables diariamente por el CER (inflación). Fue lanzado en 2016 por el BCRA bajo la gestión Sturzenegger y representó la primera alternativa viable al crédito hipotecario en pesos a tasa fija, que en el contexto inflacionario argentino resultaba prohibitivo.

Mecánica del crédito hipotecario UVA

El deudor recibe el préstamo en pesos argentinos (ARS) pero el capital se convierte inmediatamente a UVA al valor del día del desembolso. A partir de ese momento, el saldo adeudado en pesos varía diariamente con el valor de la UVA. Las cuotas mensuales también se expresan en UVA y se cobran en pesos al valor de la UVA del día de pago. La tasa de interés que se aplica sobre las UVA es fija y relativamente baja (históricamente entre el 3,5% y el 8% anual en UVA), lo que hace que la cuota inicial en pesos sea accesible.

Ejemplo ilustrativo: si en 2024 tomaste un crédito de 10.000 UVA a 20 años con una tasa del 5% en UVA y la UVA valía ARS 800, el préstamo equivalía a ARS 8.000.000. La cuota mensual de capital e interés puede calcularse como en cualquier crédito, pero en UVA; si al año siguiente la UVA vale ARS 1.000 (inflación del 25% en el año), la cuota en pesos creció en la misma proporción aunque la cuota en UVA permanezca constante.

Bancos que ofrecen hipotecas UVA en 2026

Con el proceso de desinflación iniciado en 2024, los bancos relanzaron masivamente los créditos hipotecarios UVA. Entre los principales oferentes en 2026 están el Banco Nación (BNA), el Banco Provincia, el Banco Ciudad (para inmuebles en CABA), el Banco Hipotecario y varios bancos privados como Galicia, Santander, BBVA y HSBC. Las condiciones varían: plazo de hasta 30 años, relación cuota-ingreso (que la cuota no supere el 25–30% del ingreso familiar) y tasa de interés sobre UVA. El BCRA publica un comparador de tasas hipotecarias en su sitio web.

Protecciones y riesgos

El BCRA exige que todos los contratos de hipoteca UVA incluyan el mecanismo de gatillo (extensión del plazo si la cuota supera en más del 10% la de un crédito a tasa fija equivalente) y la divulgación del CFT proyectado bajo distintos escenarios de inflación. El mayor riesgo es la aceleración inflacionaria: si la inflación supera el crecimiento del ingreso del deudor de forma sostenida, el peso real de la deuda aumenta y el mecanismo de gatillo solo aplaza el problema, no lo elimina. Para 2026, la estabilidad macroeconómica es el factor crítico. Revisa la sección de créditos hipotecarios en Argentina (CreditoLab) para comparar opciones actuales.