Amortización Francesa
Definición
Amortización Francesa: Sistema de cuotas constantes en que cada pago cubre intereses y capital, con más intereses al inicio.La amortización francesa —también llamada sistema de cuotas constantes o anualidades— es el método de devolución de préstamos más utilizado en España y en la mayor parte del mundo occidental. Su característica fundamental es que la cuota mensual (o periódica) que paga el prestatario es siempre la misma a lo largo de toda la vida del préstamo, lo que facilita la planificación financiera personal.
Lo que varía dentro de cada cuota es la proporción entre intereses y amortización de capital: al inicio del préstamo, la mayor parte de la cuota son intereses y solo una pequeña fracción reduce el capital; al final, la relación se invierte y casi toda la cuota es amortización de capital. Este fenómeno tiene consecuencias prácticas importantes: si cancela el préstamo de forma anticipada en los primeros meses o años, habrá pagado relativamente pocos intereses proporcionales al capital que queda pendiente, pero si amortiza en la recta final, la mayoría de los intereses ya habrán sido satisfechos.
La fórmula matemática que determina la cuota constante (C) es: C = K × [i × (1+i)^n] / [(1+i)^n - 1], donde K es el capital prestado, i es el tipo de interés periódico (mensual = TAE anual / 12 en términos aproximados) y n es el número de períodos. En términos llanos: multiplique el capital por el tipo mensual y luego por el factor de actualización; divida entre ese mismo factor menos uno.
Ejemplo concreto con números reales: préstamo de 1.000 € a 12 meses con una TAE del 60 % (TIN mensual aproximado del 4,07 %). La cuota mensual sería de aproximadamente 103,85 €. Durante el primer mes, de esos 103,85 €, unos 40,70 € son intereses y 63,15 € reducen el capital. En el mes 12, solo unos 4,16 € son intereses y 99,69 € van a capital. Total pagado: 1.246,20 €; intereses totales: 246,20 €. Para préstamos de mayor importe o plazo, puede consultar el calculador de tabla de amortización (CreditoLab).
La alternativa más conocida es el sistema americano o de pago bullet: durante el plazo solo se pagan intereses y el capital se devuelve íntegro al vencimiento. Este sistema es habitual en bonos corporativos y algunos créditos puente, pero raro en préstamos al consumo en España porque expone al prestatario al riesgo de no disponer del capital al vencimiento. El sistema francés es más conservador y predecible, lo que lo convierte en el estándar del mercado hipotecario y de crédito al consumo.
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Ver también
Preguntas frecuentes sobre Amortización Francesa
¿Qué significa "Amortización Francesa" en el contexto de los préstamos en España?
El término "Amortización Francesa" se utiliza en el sector financiero de España con el significado explicado arriba. La normativa de Banco de España lo regula específicamente para el mercado local.
"Amortización Francesa" aparece en mi contrato de préstamo. ¿Qué debo saber?
Si encuentras el término "Amortización Francesa" en tu contrato, lee detenidamente las cláusulas asociadas. Tienes derecho a pedir a la financiera una explicación clara antes de firmar.
¿Cómo afecta "Amortización Francesa" al coste total del préstamo?
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