Factoring en España

¿Qué es el factoring?

El factoring permite a una empresa convertir sus facturas a crédito en dinero disponible sin esperar al vencimiento. La compañía cede los derechos de cobro a un factor (banco o entidad financiera de crédito), que adelanta normalmente entre el 80% y el 95% del importe nominal de la factura y abona el resto cuando el cliente paga, una vez descontadas comisiones e intereses.

Modalidades en España

• Factoring con recurso: si el cliente final no paga, la empresa cedente asume el impago.
• Factoring sin recurso: el factor asume el riesgo de insolvencia del deudor, por lo que la comisión es mayor.
• Factoring de exportación: aplicado a ventas internacionales, con cobertura del riesgo país.

Costes y comparación

El coste del factoring se compone de una comisión de gestión (un porcentaje del nominal cedido) y de los intereses por el anticipo, calculados según el plazo hasta el vencimiento. Para comparar correctamente el coste real conviene mirar la TAE equivalente y no solo la comisión nominal. A diferencia de un préstamo, el factoring no suele computar como deuda financiera tradicional, lo que ayuda a no saturar la capacidad de endeudamiento registrada en la CIRBE del Banco de España.

El factoring es una alternativa al microcrédito para necesidades de tesorería de empresas que facturan a crédito; para particulares, sin embargo, no es un producto aplicable.