Factoring en España

¿Qué es el factoring?

El factoring permite a una empresa convertir sus facturas a crédito en dinero disponible sin esperar al vencimiento. La compañía cede los derechos de cobro a un factor (banco o entidad financiera de crédito), que adelanta normalmente entre el 80% y el 95% del importe nominal de la factura y abona el resto cuando el cliente paga, una vez descontadas comisiones e intereses.

Modalidades en España

• Factoring con recurso: si el cliente final no paga, la empresa cedente asume el impago.
• Factoring sin recurso: el factor asume el riesgo de insolvencia del deudor, por lo que la comisión es mayor.
• Factoring de exportación: aplicado a ventas internacionales, con cobertura del riesgo país.

Costes y comparación

El coste del factoring se compone de una comisión de gestión (un porcentaje del nominal cedido) y de los intereses por el anticipo, calculados según el plazo hasta el vencimiento. Para comparar correctamente el coste real conviene mirar la TAE equivalente y no solo la comisión nominal. A diferencia de un préstamo, el factoring no suele computar como deuda financiera tradicional, lo que ayuda a no saturar la capacidad de endeudamiento registrada en la CIRBE del Banco de España.

El factoring es una alternativa al microcrédito para necesidades de tesorería de empresas que facturan a crédito; para particulares, sin embargo, no es un producto aplicable.

Requisitos y proceso habitual

Para contratar factoring en España, la entidad financiera analiza principalmente la calidad crediticia del deudor (el cliente que debe pagar la factura), no solo la de la empresa cedente, por lo que este producto puede ser accesible incluso para pymes jóvenes o con historial limitado, siempre que trabajen con clientes solventes. El proceso suele requerir la cesión formal de las facturas mediante un contrato marco, la notificación al deudor de que debe pagar directamente al factor, y la aportación de documentación mercantil que acredite la existencia real de la operación comercial subyacente (albaranes, pedidos, contratos). Muchas entidades limitan el factoring a facturas de clientes previamente aprobados dentro de una línea de crédito conjunta, similar en su lógica al funcionamiento de una póliza de crédito. Para un autónomo o pyme que necesita liquidez recurrente por retrasos de sus clientes en el pago, el factoring suele resultar más rápido de gestionar mes a mes que solicitar sucesivos préstamos a corto plazo, aunque conviene comparar siempre el coste efectivo frente a otras alternativas de financiación del circulante, como una línea de crédito bancaria tradicional o un anticipo de tesorería.