Ley Fintech México

La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, conocida popularmente como Ley Fintech, fue publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de marzo de 2018. México fue uno de los primeros países de América Latina en contar con un marco jurídico específico para el ecosistema fintech, adelantándose a la mayoría de sus vecinos en la región. La ley fue elaborada tras un proceso de consulta con la industria, CNBV, Banxico y la Secretaría de Hacienda.

El principal aporte de la Ley Fintech fue la creación de dos nuevas figuras jurídicas:

• Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE): Monederos electrónicos, wallets digitales y plataformas de pago que almacenan fondos de usuarios. Ejemplos: Mercado Pago, Clip, Cuenca. Deben estar autorizadas por Banxico y mantener los fondos de usuarios en cuentas separadas para protegerlos en caso de insolvencia.
• Instituciones de Financiamiento Colectivo (IFC): Plataformas de crowdfunding de deuda (entre personas o entre empresas e inversionistas), de capital (equity crowdfunding) y de copropiedad. Deben ser autorizadas por CNBV y cumplir requisitos de transparencia sobre los riesgos de los proyectos publicados.

La ley también introdujo obligaciones de Open Finance (Finanzas Abiertas): los bancos y fintechs reguladas deben desarrollar APIs que permitan compartir datos financieros del cliente —con su consentimiento— con terceros autorizados. Esto sienta las bases para que prestamistas puedan acceder a tu historial de transacciones en tiempo real para evaluar tu crédito de manera más precisa, incluso si no tienes historial en Buró.

Un elemento innovador es el régimen de "sandbox" regulatorio: startups que quieran probar un modelo de negocio financiero novedoso pueden solicitar a la CNBV una autorización temporal para operar con usuarios reales durante un período limitado, bajo reglas más flexibles, antes de solicitar la autorización definitiva. Esto reduce la barrera de entrada para innovadores que aún no encajan en los moldes regulatorios existentes.

Para el consumidor, la Ley Fintech ofrece protecciones concretas: las IFPE no pueden usar los fondos de los usuarios para operaciones propias, deben segregar esos fondos en Banxico; las IFC deben revelar claramente el riesgo de cada proyecto de inversión; y todas las entidades reguladas bajo la ley están sujetas a la supervisión de CNBV y, en materia de protección al usuario, de CONDUSEF. Antes de usar cualquier servicio fintech, verifica que esté en el SIPRES de CNBV.