TEA (Tasa Efectiva Anual) en Perú

La TEA (Tasa Efectiva Anual) es el indicador base que expresa el costo de un préstamo en Perú considerando la capitalización de los intereses durante el año. A diferencia de las tasas nominales, la TEA refleja el efecto del interés compuesto, lo que la convierte en una medida más precisa del costo del dinero, y suele ser el punto de partida para calcular la penalidad por prepago de un crédito.

¿Cómo se calcula la TEA?

La TEA se calcula a partir de la tasa nominal mediante la siguiente fórmula:

TEA = (1 + tasa nominal / n)^n − 1

Donde n es el número de períodos de capitalización en el año (12 si es mensual, 365 si es diaria). Por ejemplo, una tasa nominal mensual del 2% equivale a una TEA de aproximadamente 26,82% anual.

En Perú, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) exige que todas las entidades supervisadas publiquen la TEA de sus productos en sus tarifarios y contratos. Esto facilita la comparación entre diferentes bancos, financieras y cajas.

Diferencias entre TEA y TCEA

Este es uno de los puntos de mayor confusión para los consumidores peruanos. La TEA solo incluye el costo de los intereses (capitalización), mientras que la TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) incluye además todas las comisiones, seguros y otros cargos asociados al crédito.

• TEA: refleja solo los intereses del préstamo.
• TCEA: refleja el costo total del crédito (intereses + comisiones + seguros desgravamen + portes).

Para comparar el costo real de dos préstamos, siempre usa la TCEA, no la TEA. Un préstamo con TEA baja pero comisiones altas puede resultar más caro que otro con TEA mayor pero sin cargos adicionales.

Regulación de la TEA por la SBS en Perú

La SBS publica mensualmente en su portal las TEA promedio por tipo de crédito y por entidad financiera, lo que permite a los consumidores comparar antes de contratar, junto con el detalle del cronograma de pagos de cada producto. Las entidades que no publiquen sus tasas de manera transparente pueden ser sancionadas. Además, la SBS establece las tasas máximas convencionales para ciertos tipos de crédito, funcionando como un techo similar a la tasa de usura en otros países de la región.