Pago al Vencimiento

El pago al vencimiento (también denominado bullet payment o pago único al final) es la estructura de amortización más simple: el prestatario recibe el capital al inicio y devuelve la totalidad del principal más los intereses devengados en un único pago al final del plazo pactado. No existen cuotas periódicas intermedias.

Uso en minicréditos y préstamos PDL

Esta modalidad es la más habitual en los préstamos de día de pago (PDL) y minicréditos online del mercado español. Un ejemplo típico:

• Importe prestado: 300 €
• Plazo: 30 días
• Comisión o interés total: 75 € (25 % sobre el principal)
• Pago al vencimiento: 375 € (capital + interés en un solo pago)

Esta estructura aparentemente sencilla puede ocultar una TAE muy elevada una vez anualizada. En el ejemplo anterior, la TAE supera el 3.000 %. La Ley 16/2011 obliga a publicar la TAE en toda publicidad de crédito para que el consumidor pueda comparar.

Cálculo de la TAE en estructura bullet

La TAE en un préstamo bullet se calcula aplicando la fórmula del tipo de interés efectivo anual equivalente al coste total del crédito, incluyendo comisiones. Para el ejemplo anterior:

• Coste total: 75 € sobre 300 € en 30 días = 25 % mensual
• TAE = (1 + 0,25)^(365/30) − 1 ≈ 3.278 %

Utilice nuestra calculadora de préstamos (CreditoLab) para introducir el importe, el plazo y el coste total y obtener la TAE real antes de firmar cualquier minicrédito.

Comparativa con amortización por cuotas

El pago al vencimiento difiere sustancialmente de la amortización mediante cuotas periódicas (sistema francés o de cuota constante):

• Cuotas periódicas: Capital e intereses se distribuyen durante toda la vida del préstamo. El deudor paga mensualmente una cantidad constante. Permite mejor gestión del flujo de caja y reduce el capital pendiente progresivamente.
• Pago bullet: No hay salidas de caja durante el plazo. La totalidad se concentra en el vencimiento. Exige que el deudor tenga el importe total disponible en esa fecha, lo que puede resultar problemático si sus ingresos fluctúan (nóminas, comisiones, cobros freelance).

Riesgos para el prestatario

• Tentación de refinanciar al vencimiento: Si el deudor no tiene el importe al vencimiento, puede caer en la trampa de solicitar un nuevo crédito para pagar el anterior, generando una cadena de deuda que eleva exponencialmente el coste real.
• Penalización por impago: El incumplimiento en la fecha de vencimiento genera intereses de demora (hasta 2,5 veces el tipo legal del dinero para crédito al consumo) y puede derivar en anotación en ASNEF.
• Falta de amortización progresiva: A diferencia de un préstamo con cuotas, el deudor no reduce su deuda de forma gradual, lo que puede distorsionar su percepción real del nivel de endeudamiento.

Si está valorando un minicrédito con pago al vencimiento, compare siempre la TAE con la de un préstamo con cuotas disponible en nuestra sección de créditos en CreditoLab y asegúrese de que podrá hacer frente al pago único en la fecha acordada.