Cómo calcular la cuota de un préstamo y leer la tabla de amortización: método francés, fórmula y ejemplo práctico

El método francés de amortización calcula una cuota mensual constante (C) que incluye tanto la amortización del capital como el pago de intereses, de forma que el préstamo queda completamente liquidado al final del período pactado.

La fórmula matemática

La cuota mensual constante se calcula con la siguiente fórmula:

C = P × r(1+r)^n / ((1+r)^n - 1)

Donde:

• C = cuota mensual constante (en euros).
• P = capital inicial del préstamo (Principal), en euros.
• r = tipo de interés mensual (= TAE mensual equivalente, no el TIN/12; aunque para simplificar se usa habitualmente TIN/12).
• n = número total de cuotas mensuales (meses del préstamo).

Cómo convertir la TAE en tipo mensual

Si el préstamo tiene una TAE del 8 %, el tipo mensual equivalente no es simplemente 8%/12 = 0,667 %, sino:

r = (1 + TAE)^(1/12) - 1 = (1,08)^(1/12) - 1 ≈ 0,6434 %

En la práctica, muchos préstamos bancarios publican el TIN (Tipo de Interés Nominal) anual y aplican r = TIN/12 para calcular la cuota. La diferencia entre usar TAE/12 y TIN/12 puede ser pequeña o significativa dependiendo de las comisiones incluidas. La cuota calculada con el TIN puede resultar ligeramente inferior a la calculada con la TAE real, por lo que siempre es preferible verificar con la TAE total que incluye todos los costes.

Descomposición de cada cuota

En el método francés, cada cuota mensual se divide en dos componentes:

• Intereses del mes: capital pendiente al inicio del mes × tipo mensual r. Como el capital pendiente disminuye con cada cuota, los intereses van siendo progresivamente menores.
• Amortización de capital: cuota mensual constante (C) menos los intereses del mes. La amortización de capital va siendo progresivamente mayor.

Esta es la razón por la que, en los primeros meses de un préstamo, la mayor parte de la cuota va a pagar intereses y solo una pequeña parte amortiza capital. Con el tiempo, la proporción se invierte.

Apliquemos la fórmula a un préstamo concreto:

• Capital (P): 10.000 €
• TAE: 8 % anual
• Plazo (n): 36 meses (3 años)
• Tipo mensual (r): (1,08)^(1/12) - 1 ≈ 0,6434 %

Aplicando la fórmula: C = 10.000 × 0,006434 × (1,006434)^36 / ((1,006434)^36 - 1) ≈ 313,36 €/mes

Los primeros meses de la tabla de amortización quedan así:

Resumen del préstamo:

• Total cuotas pagadas: 313,36 € × 35 + 309,54 € (última cuota ajustada) = 11.276,14 € aproximadamente.
• Total intereses pagados: 11.276,14 € − 10.000 € = 1.276,14 €.
• Coste de los intereses como porcentaje del capital: 12,76 %.

Nota: la última cuota es ligeramente inferior a las demás para ajustar los redondeos acumulados. Esto es normal en todos los préstamos con cuota constante.

La tabla de amortización es una herramienta poderosa si sabes interpretarla correctamente. Estos son los aspectos clave:

La progresión capital/intereses

En un préstamo a 36 meses al 8 % TAE, en el mes 1 aproximadamente el 20,5 % de la cuota son intereses y el 79,5 % amortiza capital. En el mes 18 (mitad del préstamo), el 11,5 % son intereses y el 88,5 % amortiza capital. En el mes 36, casi el 100 % de la cuota amortiza capital. Esta progresión explica por qué amortizar anticipadamente al inicio del préstamo ahorra muchos más intereses que hacerlo al final.

El capital pendiente como referencia para la amortización anticipada

El capital pendiente en cada fila de la tabla es el importe que el prestamista puede reclamarte si decides cancelar el préstamo en ese momento. Sobre ese importe se calculará la comisión de amortización anticipada del artículo 32 de la LCCC.

Verificación de la TAE

Si tienes la tabla de amortización, puedes verificar la TAE aplicando la fórmula del valor actual neto (VAN) a los flujos de caja: el VAN de todas las cuotas descontadas a la TAE declarada debe ser igual al capital inicial prestado. Si no cuadra, el prestamista puede haber calculado incorrectamente la TAE excluyendo algún coste obligatorio.

Diferencia entre tabla con TIN y tabla con TAE

Algunos prestamistas presentan dos tablas: una calculada con el TIN (que muestra cuotas menores) y otra con la TAE real (que incluye comisiones). Siempre solicita la tabla calculada con la TAE total, pues es la que refleja el coste real mensual. La FEIN que entrega el prestamista antes de la firma debe incluir la tabla calculada con la TAE.

La amortización anticipada permite cancelar parcial o totalmente el capital pendiente antes del vencimiento pactado, ahorrando los intereses que no se devengarán. El artículo 32 de la LCCC (Ley 16/2011) regula el derecho a la amortización anticipada y las comisiones máximas que puede cobrar el prestamista:

Comisión máxima de amortización anticipada (Art. 32 LCCC)

• Si el tipo de interés del préstamo es fijo: la comisión máxima es el 1 % del capital reembolsado anticipadamente si el período de tiempo entre el reembolso anticipado y la fecha de vencimiento pactada es superior a 1 año, y el 0,5 % si ese período es igual o inferior a 1 año.
• Si el tipo de interés es variable: la comisión máxima es siempre del 0,5 % del capital reembolsado anticipadamente.
• Límite adicional: la comisión no puede superar el importe de los intereses que el consumidor hubiera pagado durante el período comprendido entre la fecha de reembolso anticipado y la fecha de vencimiento pactada.

Ejemplo de amortización anticipada total en el mes 18

Con el préstamo del ejemplo (10.000 €, 36 meses, 8 % TAE), si en el mes 18 decides cancelar totalmente el préstamo:

• Capital pendiente en el mes 18 (aproximado): 5.341 €.
• Período restante: 18 meses (superior a 1 año), por lo que la comisión máxima es el 1 % del capital reembolsado.
• Comisión máxima: 5.341 € × 1 % = 53,41 €.
• Intereses ahorrados: los intereses de las 18 cuotas restantes, aproximadamente 316 €.
• Ahorro neto de la cancelación anticipada: 316 € − 53,41 € = 262,59 €.

Amortización anticipada parcial

La amortización parcial permite reducir el capital pendiente realizando un pago extraordinario, que puede aplicarse de dos formas: reduciendo la cuota mensual (mantiene el plazo y baja la cuota) o reduciendo el plazo (mantiene la cuota y acorta el préstamo). La segunda opción ahorra más intereses totales. Consulta con el prestamista cuál de las dos opciones ofrecen y usa la calculadora de préstamos para simular el ahorro en cada escenario.

Estos son los malentendidos más comunes que cometen los consumidores al leer la tabla de amortización:

Confundir capital pendiente con importe total adeudado

El capital pendiente que figura en la tabla es el capital puro, sin incluir los intereses futuros. El importe total que pagarás si llevas el préstamo a término es el capital pendiente más todos los intereses futuros. No son lo mismo.

Pensar que si llevas la mitad del plazo has pagado la mitad del capital

Por la naturaleza del método francés, en la primera mitad del préstamo pagas menos capital del que intuitivamente esperarías. En un préstamo a 36 meses, al finalizar el mes 18 habrás amortizado aproximadamente el 46,5 % del capital (no el 50 %). En préstamos más largos (10-30 años) esta diferencia es mucho más pronunciada.

Ignorar la columna de intereses acumulados

Muchas tablas de amortización incluyen una columna con los intereses acumulados desde el inicio. Este número puede ser sorprendente: en un préstamo hipotecario a 30 años, los intereses totales pueden superar el capital inicial. En préstamos al consumo más cortos, la proporción es menor pero no despreciable.

No verificar la tabla que entrega el prestamista

Calcula siempre tu propia tabla de amortización con la calculadora de préstamos y compárala con la que entrega el prestamista. Si hay diferencias significativas, puede indicar que hay costes ocultos o que la TAE declarada no incluye todos los costes obligatorios.